场外期权业务迎来进一步规范发展。近日，中国证券业协会（简称“中证协”）公布场外期权业务交易商名单，其中一级交易商有7家，二级交易商为9家。按照此前中证协下发的《关于进一步加强证券公司场外期权业务自律管理的通知》（简称“《通知》”）规定，未能成为交易商的证券公司不得与客户开展场外期权业务。

不少获批券商在前期已积累了一定的场外期权业务开展经验，有券商表示，后续将加大力度培育市场、引导投资者运用场外期权进行风险管理，推动场外衍生品业务打开新局面。而在业务格局方面，集中度预计会进一步提升。

稳步推进业务开展

业内人士指出，场外期权业务始于2008年，作为一项较新发展的业务，在2017年呈现爆发式增长，但也积累了一定风险，随着此次场外期权业务交易商名单及挂钩个股名单的公布，场外期权业务进入规范发展新阶段。

从目前发布的场外期权业务交易商名单看，这意味着未来场外期权市场将仅有16家交易商参与。一些入围的券商已做好了相应业务准备。东方证券金融衍生品业务总部有关负责人对记者表示，公司将根据监管要求，并结合客户需要，稳步审慎地开展业务。

“在充分的前期准备下，自8月1日正式收到中证协对二级交易商资格的复函后，立刻投入业务的正常运作。当天即收到部分专业投资者的咨询和申请，公司将按照规范流程开展尽调。”财通证券有关人士告诉记者。

对于此次场外期权业务交易商名单的选择，川财证券分析师杨欧雯认为，除了考虑近一年的分类评级以外，还需监管根据风险管理水平和专业人员及系统等情况进行评估。

上述东方证券金融衍生品业务总部有关负责人指出，东方证券2013年11月取得权益类收益互换和场外期权业务资格。此后东方证券根据行业和监管的发展变化，建立了符合监管规定和自律规则的场外期权业务制度和操作流程，积累了多年经验。2018年以来，公司按照场外期权监管新规要求，进一步加强在投资者适当性管理、交易对手方管理、信息系统建设、数据报送等方面的管理工作，在制度、系统、团队等方面做了更进一步的完善和提升，最终顺利通过监管备案，取得了二级交易商资格。

财通证券表示，自2017年初开展场外期权业务以来，公司建立了以董事会为最高领导，经营管理层为决策机构、风险管理部在首席风险官领导下实施、业务部门自我控制相结合的三级风险管控体系。

“公司原业务需求为本地专业金融机构与私募产品居多，但规模相对较小，需求也是以投资性需求为主。通过持续的交易和磨合，公司打造了成熟的场外衍生品业务团队，积累了一定的场外期权业务开展经验。随着监管新规的发布，我们迅速调整了相应流程，完善了相关制度。”上述财通证券有关人士表示。