风电复苏提速,企业盈利有望迎来拐点。
国内风电经过连续两年的调整期以及2018年风机招标价格的大幅下滑,风机市场行业集中度显著提升。前五家风机企业的集中度由2015年的58.4%提升至2018年的72%，竞争格局大幅优化,马太效应明显。
随着补贴退坡节点的临近,今年风电有望迎来抢装,装机有望达到30GW。另外,风机招标价企稳回升，零部件企业主要原材料价格高位回落,预计风机及零部件企业盈利能力有望显著提升。
相关概念股：金风科技、天顺风能、明阳智能、中材科技、泰胜风能、天能重工、恒润股份、金雷股份、日月股份等。
配置军工正当时,首选航空产业链龙头。
今年是建国70周年,也是人民海军、空军建军70周年,市场对于军工行业改革预期持续升温。今年有望成为各项改革政策的落地之年,军品定价机制有望更加合理化，定价机制改革有望进一步提升其盈利能力。
改革政策利好,“十三五”后两年行业订单有望加速释放，建议重点关注航空装备产业链中下游龙头,估值明显低于行业平均水平、业绩增长确定的标的。
相关概念股：中航科工、中航机电、中航飞机、中直股份、中航沈飞、航发动力、中航电测、海兰信等。
减税预期利好交运板块,重点关注航空和快递行业。
本月起，力度空前的增值税税率下调正式执行，制造业等行业税率从16% 降至13%,交通运输和建筑等行业税率将由10%降至9%。交运行业成本中折旧和人工占比高,不可抵扣进项税较高,实际上减负效果较好,对利润增厚效果明显。
增值税下调对盈利影响取决于企业议价能力。航空业中的三大航以及快递业中的顺丰优势明显。增值税下调将显著增厚航空公司客货运账面收入,国内线业务体量越大的公司获益越显著。快递业收入体量较大,不可抵扣成本占比较高的公司将会收益更多,例如顺丰和德邦。
相关概念股：中国国航、南方航空、东方航空、顺丰控股、德邦股份、圆通速递、申通快递等。
重要公告
浙江龙盛：浙江鸿盛已完成整改，不存在停产情况。
普利制药：抗真菌药伏立康唑获准在德国上市。
莱茵生物：工业大麻提取业务方面尚无明确意向或协议。
力帆股份：氢燃料电池汽车项目尚处合作开发初期。
宝新能源：2018年净利4.63亿元，同比增近3.5倍。
泰和新材：2018年净利同比增56%，拟投建三大新性能氨纶产品项目。
共进股份：一季度净利润8517万元，同比增86.35倍。
东吴证券：一季度净利6.13亿元，同比增943.73%。
南都电源：一季度净利2.05亿元，同比增52%。
