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         瑞幸咖啡让银保监会操碎了心！

近日，在国新办新闻发布会上，银保监会副主席曹宇介绍了瑞幸董责险的一些情况：

瑞幸咖啡在上市前买了董责险，保单共有4层，总限额2500万美元，涉及境内外十几家保险公司。有的保险公司对这项业务还做了再保分出。据了解，目前保险公司已经收到了瑞幸咖啡的理赔申请，鉴于案情比较复杂，相关调查还在进行中，有关理赔工作还存在着一定不确定性。我们将督促相关保险公司依照保单的合同规定依法合规的妥善处理。

那么，连银保监会都提到的董责险到底是什么？

董责险，

全名叫做“董监事及高级管理人员责任保险”，

因为名字太长，

大家都叫ta为董责险，或者 D&O；

Ta是干嘛的呢？

董事、监事、高管人员在履行管理职务或雇员职责时，存在因不当履职行为损害公司及其股东利益而遭受索赔的风险，由董责险的保险公司承担赔偿责任。

换句话说，

如果企业是辆汽车，

董事、监事、高管人员是司机，

那么D&O可以被称为一个全方面的车险。

司机在正常行驶中

刮花了人家的车、撞伤了行人、

因为不小心走错了路被乘客投诉等过失，

引起的诉讼及民事赔偿，

都可以用D&O来支付。

D&O的保障也是有范围的，

虽然ta自己划了三个范围，

但从司机的角度来看，他们的乘客是：

以上这些统统不能得罪

但是，D&O比车险复杂多了，

ta的服务是“量身定制”的，

很难有标准化的条款和赔付条件，

每家公司的D&O长的都不一样，

在瑞幸咖啡的“瓜”中，

各类专家之所以不敢断定是否能获得赔付，

就是因为，

大家都没看到这家公司的D&O

到底长什么样，

但无论是baby还是热巴，

每一位D&O都有一个核心的底线，

对被险人及其代表的故意行为、不诚实行为、欺诈行为是不保的。

例如，

司机不小心走错了路多收了乘客的钱，

被乘客起诉并发起赔偿，

D&O可能会帮司机赔付相关的费用；

但司机如果故意绕路就是为了圈钱，

被乘客发现并扭送到法院，

产生的相关抗辩及赔偿，

D&O就不会赔付。

目前的资本市场上，

让广大群众最痛恨的财务造假，

正好就不在D&O的保障范围中。

所以，

目前对于瑞幸咖啡的D&O

是否能出赔付款，

疑点主要集中在两方面：

造假主演是否可以认定为该公司的高管，还是只是一个可怜的临时工。

对于造假行为，“真正的”决策层是否知晓。

但无论最终如何认定，

只要瑞幸咖啡投保D&O，

并及时发起理赔申请，

无论上述5个角色中的哪一位，

把瑞幸咖啡扭送到法院，

在打官司的这段期间，

D&O都可以预先支付抗辩费用。

当然，

如果最终认定诉讼内容

不属于理赔范围内，

这笔钱是需要还给保险公司的。

这也是为啥，

瑞幸咖啡要这么早

就跟保险公司报案的主要原因。

那么，对于个人投资者来说，

董责险到底有啥用呢？

还不是为了更好滴保护

上市公司投资者的利益嘛！

上市公司真有啥非欺诈、故意上的差错，

投资者发起诉讼获胜后，

不会因为公司破产

等原因无法获得赔偿。

在日常中，

董责险还是一道隐形鞭子，

鞭策公司决策层和经营人员认真工作，

因为如果公司经营情况不佳，

保险公司认为公司经营风险大幅度提高，

续保的费用就会大幅度上升，

核保、赔付条款也会更加严格。

例如2015年退市海润因为种种经营问题，被保险公司认为承保风险巨大，董责险续保保费由原本的20多万升为70多万，后续引发出来的剧情还闹到了法院。

此外，上市公司想要获得赔付，

必须在公司风险发酵初期就申报保险公司，

这对投资者也是个预警。

目前，A股上市公司开始重视董责险，

越来越多的公司联系董责险业务，

据业内人士透露，

今年董责险业务咨询率上升了300%。

当然，作为投资者，

中国财富想说：

谁都不想看到被董责险赔付的那一天，

还是期望上市公司的高管都

长点心吧！

不说了，

小编要拿着消费券喝杯咖啡。

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