5月22日,在2018沸点资本基金年会上,沸点资本正式宣布,已完成一期美元和人民币双币基金的募集。该基金总规模20亿元人民币。
在其LP阵容中,包括国家级政府引导基金、欧美机构投资人、国内上市公司、诸多成功企业家及资深专业人士等。
老兵新“团”两年投12项目 4家估值超10亿元
2016年3月沸点资本注册成立,重点关注包括产业+互联网、消费升级、教育、互联网新科技等新型创业领域。成立两年中,已投资了360企业安全、高思教育、触手TV、团车网、大件会、PMCAFF、KilaKila、悦旅会等12家创业公司。其中,4家企业估值超10亿元人民币。360企业安全更是进入多个第三方机构评选的独角兽企业名单。
过去两年,沸点资本获得中金佳成国家级引导基金、上海市闵行区引导基金管理中心、宜信财富、道合金泽、嘉豪等母基金,欧美大学捐赠基金及家族基金,和分众传媒、奇虎360、步长医药等上市公司在内的诸多支持信任。官方数据显示,基金IRR达62%,项目成功率75%。
作为一家投资老兵组建的新基金,三位创始合伙人中,涂鸿川为原高原资本中国创始合伙人,姚亚平为原高原资本中国合伙人,于光东曾任360高级副总裁,并为360公司终身顾问。
涂鸿川在高科技创投行业奋斗了23年,投资了奇虎360、途牛网、六间房、网康科技等并成功退出,以“精准稳”的风格达成了超高回报的传奇。
于光东曾参与奇虎360的早期创业,领导开发了多个数亿用户量的产品,引导360走过10年行业颠覆之路。创业者出身的他最能与创业者达到同频的状态,了解创业的机遇与挑战。作为投资人的他也有着多年丰富投资经验,不仅领投了国内领先的K12教育培训机构之一高思教育,还投资了PMCAFF、悦跑圈、悦旅会、好贷网等众多知名项目。
姚亚平作为投资行业的“狙击手”,有着11年的投资行业及投资银行跨境并购和财务顾问经验,熟悉资本市场上市和并购退出等资本运作,2010年至今所投11个项目,4家上市且均超10亿美元市值,3家拟IPO,4家新近项目保持着极好的发展态势。
目前,三位资深行业人士,对于投资均亲力亲为,确保对项目的足够理解和认识,希望通过帮助创业者找到沸点。
“狙击手”打法 目标80%成功率
2016年6月,涂鸿川在接受投中网采访时曾表示,VC人的通病是做的不好的时候反而很拼,好的时候,人的沸点就找不到了,只是按部就班的按流程做事,这也是他希望寻求变化,组建沸点资本的初衷。
为了找到让自己High的事,涂鸿川第一步从自身开始,2016年,时任360高级副总裁的于光东,送给涂鸿川一份礼物,瘦身计划,涂鸿川选择了以前没有做过的事,打泰拳,于是42天他瘦身20斤,他觉得这一切物理上的改变都是为了让自己在下一个十年能够保持战斗力。
也因自身得益于拳击,此次沸点资本新基金的首次亮相,10人投资团队就是以拳击秀形式亮相,据悉,团队集体定期组织学习泰拳,希望通过这种稳、准、有力量的精神和态度,来保有自身的投资风格。
沸点资本成立之时,老东家高原资本还成为沸点资本的出资人,“他们还把高原资本的LP也介绍给了我们”,涂鸿川说,伴随新基金的更名,高原资本在中国的时代也宣告结束,“时代变了,高原会更专注在美国的投资。”
如今,成立两年的沸点资本已经在业内斩获包括投中信息“2017 年中国最具投资潜力机构”等殊荣。
据涂鸿川透露,新基金的投资打法依然延续此前团队的“狙击手”打法,不过相较于以前,沸点资本将会提速,计划一年投8个以上新项目。涂鸿川还要求所投项目中有80%成功率。
涂鸿川认为,要实现这样的超高创业回报,作为专业基金管理的“理性”及创业者合伙人的“感性”是不可缺一的。“就是专注,项目数量超过到了一定程度,很难保证能提供很好的投后服务。”涂鸿川说。
把被投企业当成合伙人,做一个服务式的合伙人平台,是涂鸿川对沸点资本的期许,“1995年的时候,资本是绝对的强势,2005年的时候GP面对创业者是可以拍桌子的,现在做VC如果还是这样的心态,那趁早别干了。”涂鸿川说,这个行业没有什么投入和硬件设备,最终考验的是搭建平台的理念是什么,如何执行,这一切的落实方都是人。“我们目标是建立个帮助大家找到沸点的平台。”
做了21年投资,涂鸿川依然享受亲自动手的过程, “这是VC里最好玩的东西。”亲身的体验有时候不只是针对某一个项目,“有很多新的项目都是从尽职调研的过程中了解到的。”涂鸿川说。基金的GP必须在前线作战,而非看报告做决定。
除非不投,投了就是合伙人。涂鸿川认为,公司辛苦的时候更是投资人需要出力的时候,而不是公司做的不好的时候,投资人就自动筛选过滤淘汰,“如果单纯的只从看财报和用户数据的角度来衡量,我们当初不会投奇虎360也不会投六间房。我们更重视团队与产品。”
