4月末正式出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下文简称资管新规),正对信托业产生深远影响。
在防范金融风险、消除多层嵌套及抑制通道业务等思路的指导下,信托业正迎来刚性转型,各类主动管理类业务的加速发展,也被提上议事日程。在债权融资类业务逐渐受限的当下,财富管理业务正成为信托公司积极拓展的业务领域。随着国内高净值人口与日俱增,以家族信托为代表的家族财富管理市场近年出现爆发式增长,契合高净值客户人群的家族信托业务更是备受青睐。
尽管落地尚未“满月”,但资管新规对于行业的影响却已经彰显。根据用益在线的统计数据,今年4月共有46 家信托公司成立458 款集合信托产品,环比3月下滑5.18%;4月集合信托产品的成立规模为640.01 亿元,虽环比3月上涨16.94%,但依然维持低位。
就5月的情况来看,截至5月27日,今年5月成立集合信托产品共计464款,成立规模为629.82亿元,与4月数据相当接近。这也显示出集合资金信托计划的募集困境依旧。
有信托业内人士表示,根据资管新规,资管产品进行净值化管理将成市场主流,对于以债权投资为主的信托业影响较大。尤其是在通道类业务被规范之后,大量信托公司主动放弃开展此类业务,一方面造成新增信托规模缩减,另一方面也凸显出传统业务模式已走到尽头。
面临着传统业务缩水的窘境,信托业的突围之路已经展开。据了解,当前备受各家信托公司青睐的新型业务中,家族信托无疑是最有吸引力的一种。
就在资管新规落地的同一天,平安信托宣布正式推出起点600万元的标准化咨询型家族信托。据悉,平安咨询型家庭信托可以兼容信托资产购买保单,实现了此前几千万元甚至几亿元规模的家族信托才具有的功能。
作为转型方向之一,越来越多的信托公司正涉足家族信托领域,家族信托衍生出定制化、标准化等模式,门槛也越来越亲民。2016年,中信信托正式推出的家族信托服务既包括门槛3000万元的定制服务,也有门槛低至600万元的标准化产品。
与此同时,家族信托的形式也日渐多元,与慈善信托的结合则成为当下热点。中融信托日前成立的“中融信托·花见爱心公益慈善信托”,就是“家族+慈善”模式的新型信托产品。这使得慈善信托可从家族信托收益中持续获得资金支持,解决慈善资金来源不足问题。
根据《中国家族信托行业发展报告(2016)》(下文简称《报告》),作为私人银行与家族财富管理的核心工具,家族信托的未来业务重心将在中国。展望2020年,中国本土家族信托规模可达6275.5亿元。
事实上,不少信托公司已经将家族信托列为近年来重点发展的业务之一。平安集团总经理兼平安信托董事长任汇川此前曾向记者表示:“家族信托作为财富管理的集大成者,有利于国民合法财产的保护和传承,也是打造信托业核心竞争力的重要方式,平安信托将家族信托作为重点业务发展。”
平安信托披露的2017年年度报告也显示,家族信托这项重头业务发展迅速:平安信托活跃财富客户数7.47万人,同比增长42.2%;家族信托业务规模达50亿元,签约客户数量超过2000名。
