由上海证券报社主办的“2018中国私募基金高峰论坛”暨第九届“金阳光”奖颁奖典礼5月31日在上海举行。华鑫证券有限责任公司总裁陈海东发表题为“资产管理行业未来趋势与展望”的主题演讲。陈海东认为,私募基金行业拥有巨大发展空间,而相关服务机构也大有可为。
在陈海东看来,私募基金行业已从初期满足基础需求的1.0阶段,到随后注重差异化的2.0阶段,再到正大步迈入的深度定制、提供一揽子解决方案、有全市场精准评估体系或信用体系的3.0阶段,私募基金持续保持蓬勃发展的势头。官方数据显示,截至2018年4月底,私募基金管理人有2.36万家,备案私募基金7.25万只,管理资产规模达到12.48万亿元。其中,私募证券投资基金管理人0.87万家,管理资产2.56万亿元。
然而,私募行业仍然存在着一系列的问题。陈海东表示,从管理人角度来看,私募公司也尚有三大核心要点待解决,除了品牌的树立外,对专业化IT信息系统也有一定需求。当前,在中国金融对外开放步伐加快的背景下,中国资本市场金融品种不断丰富,这也对私募基金的IT定制提出了现实的需求。另外,合规和风控是金融机构的生命线,但中国私募基金与公募基金相比,在全面合规管理和风险控制方面仍有较大差距。
陈海东表示,从服务机构角度来看,私募基金的高门槛、信息披露的完备性、评估的完善性、业绩及人员的稳定性四大方面也有待改善。
未来,券商服务可在私募基金行业的发展之路上发挥独特的作用。“作为私募基金服务机构,证券公司对合规风控有深刻理解,完全可以从交易系统的构架方面,帮助私募基金加强交易前端控制和过程监控,全面提升合规风控水平。”他说。
另外,陈海东表示,中国证券行业正在经历以“金融科技引领服务转型”的发展阶段,并将深刻影响私募基金服务模式的革新。以时间轴来看,金融科技对证券行业的影响日新月异。五年前,中国证券行业基本上没有券商能独立开发核心系统。三年多前,证券行业开始在金融科技上布局,建立自己的专业团队,独立开发核心IT系统。最近一年多来,恒生等主流软件都主动开放平台,甚至将开放源代码给证券公司,这自然也传导到券商对私募基金的服务端。
陈海东认为,随着金融科技在证券行业迅速普及和应用,以及中国资本市场金融产品种类的拓展,私募基金行业将面临巨大发展空间,而服务机构也大有可为,有望为中国的私募基金行业推送越来越多的差异化服务。
