今年上半年,监管部门依法从严监管的高压态势不变。日前,金亚科技因涉嫌欺诈发行股票等违法行为,已被证监会移送公安机关。金亚科技或成为继欣泰电气后,第二家因欺诈发行而被强制退市的创业板上市公司。据证监会网站信息,截至6月26日,2018年仅证监会层面开出的罚单超过40张,罚没金额逾60亿元,罚单数量和罚没款金额仍处历史高位。
记者发现,上半年查办的案件呈现出一些新特点:操纵市场案件数量快速增长,“老鼠仓”处罚力度进一步加大。同时,在中国金融市场对外开放不断深入的背景下,监管部门反复强调对跨境、跨领域、跨市场操纵和股市黑嘴、误导陈述等扰乱市场秩序违法线索紧密跟踪,露头就打。
操纵市场、内幕交易、信披违规仍居前三
今年上半年,证券期货违法违规行政处罚的罚没金额仍处于历史高位。证监会网站信息显示,截至6月26日,仅证监会层面已开出45张罚单,累计罚没金额超过60亿元。从案件类型来看,操纵市场、内幕交易、信披违规仍居前三,不过排位发生了变化。操纵市场案件占比快速上升,与内幕交易案件数量持平。具体来看,操纵市场案13宗、内幕交易案13宗、信息披露违法违规案8宗。
操纵市场是证监会年初明确提出的稽查执法重点案件类型之一。证监会新闻发言人高莉曾表示,证监会始终保持对操纵行为等各类违法行为的高压态势,坚决查处肆意妄为、逃避监管、影响恶劣的机构和个人。其中,多账户多点布局、内外勾结、虚实结合,趁机借势操纵股票价格的行为是今年重点查办的操纵市场案件类型。
目前查办的案件多具有上述特征。以“何思模操纵易事特案”为例。何思模时任易事特董事长、总经理,且为公司实际控制人。何思模利用其拥有的控制提案提出时间的能力,控制利润分配及高送转预案提案的提出并公告的时间,待股价上涨后随即将之前利用朱某账户买入的“易事特”以及员工持股计划持有的“易事特”卖出获利。证监会认为,上述行为构成“操纵证券市场”,没收何思模违法所得6399.71万元,并处6399.71万元罚款。
而在北八道集团操纵市场案中,在2017年2月7日到5月10日期间,北八道集团实际控制多达301个证券账户,采用集中资金优势、持股优势连续交易,在自己实际控制的证券账户之间交易的方式等多种手段操纵影响“江阴银行”、“和胜股份”、“张家港行”的股价,非法获利近9.5亿元。证监会最终对北八道集团及其主要负责人合计开出近57亿元的罚单。
今年上半年还出现了罕见的操纵国债市场罚单。在2014年9月1日至2016年3月31日的近两年时间内,陈贤实际控制“陈贤”等4个账户,操纵“国债1507”等5只国债,累计对倒117次,期间成交数量占同期深市成交量比例均超过50%,最高达到87.81%。陈贤通过操纵国债价格,并以操纵形成的价格为基础,通过国债质押式回购向中国结算超额融入资金。根据同期央行基准贷款利率,陈贤超额融入上述资金共节约利息支出约为12.63万元。证监会认为,陈贤以影响债券收市价格进而在国债质押回购业务中多融入资金、减少融资成本为目的,利用交易所债券收盘价形成机制,在自己实际控制的账户之间进行对倒,影响相关国债价格,构成操纵证券市场行为。最终,证监会对陈贤处以100万元的罚款。
证监会开出的13宗操纵市场罚单中,操作目的多元化。既包括影响价格获取价差,也包括想要通过活跃挂牌企业交易量、提高股价以满足股转公司创新层标准,还包括想节省利息支出等。市场声音认为,从严监管对违法违规行为形成震慑。
此外,上半年查办的编造传播虚假信息案、证券从业人员违规买卖股票案、超比例持股案中,也出现不少舆论关注的热点案件。