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飙涨!逆回购又送红包,这些品种最划算(附攻略)

2018-06-28 14:02  证券时报网微信公众号   胡华雄

最近股市持续在调整,但时报君的一位同事却得意地说,他最近一直在“赚钱”。而这个赚钱的秘籍,就是逆回购。

逆回购“薅羊毛”的机会又来,这次可是”半年一遇”的机会。而且,理论上,最佳操作期仅剩下最后两个小时。

临近上半年末,各期限逆回购品种利率出现集体飙高的走势。

以上交所1天逆回购品种为例,该品种早盘盘中一度飙高至12%,年化收益率达到同期余额宝利率的3倍多,截至上午收盘,也有10.185%。

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截至上午收盘,上交所1天、2天、3天、4天等短期逆回购品种利率盘中均飙高至10%以上,远超同期宝类产品,深交所的短期逆回购品种年化利率也超过或逼近10%。

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千万不要小看这点利息。

以10万元本金为例,如果按照盘中以10%的利率卖出交易所2天逆回购品种,资金占用天数为4天,收益将超过100元(100000*10%/365*4=109.59元),为同期余额宝的近3倍!

关键是,逆回购对应拆借标的是国债,有“金边债券”之称,由国家信用担保,风险极低。

这几种逆回购品种,今天做最划算

2017年,交易所修改了逆回购的计息方式,将计息天数由回购期限的名义天数修改为资金实际占用天数。

资金实际占用天数为资金首次交收日到资金到期交收日之间的天数(算头不算尾)。

交易所质押式回购实行“T+0”清算、“T+1”交收制度。在这儿先区分几组概念:

一是首次清算日与资金首次交收日。

首次清算日为交易日,资金首次交收日为首次清算日的下一交易日。

二是到期清算日与首次清算日。到期清算日为首次清算日加上回购期限天数(按照自然日)。若到期清算日为非交易日,则延至下一交易日清算。

三是资金到期交收日与到期清算日。资金到期交收日为到期清算日的下一交易日。

综合来看,今天做1天逆回购品种计息天数只有3天,而2天、3天、4天逆回购品种的计息天数都有4天,目前上述几种期限的年化利率相差不大,而7天以上(含)品的年化利率则低很多,因此今天操作2天、3天、4天品种比其他品种更划算。

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周五再做逆回购?非常不划算

同样地,鉴于上面的计息规则,如果等到明天(即周五)再做逆回购,资金首次交收日均为本周五,届时做1天、2天、3天品种的到期清算日均为下周一,相应地资金到期交收日均为下周二。这样,资金实际占用天数均只有1天,计息天数也就只1天,非常不划算。

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这样来看,相较于本周四,本周五并不太适合做逆回购。要做的投资者要趁早了。

如何操作逆回购,该注意什么?3分钟弄懂

A、如果想做债券逆回购,选择沪市还是深市品种?

逆回购分“土豪版”和“平民版”:土豪可以选择沪市,10万元起;钱不多的可以选择深市,1000元起。

B、该如何选择逆回购期限?

沪深市场逆回购均有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9种期限,两市合计18个品种。

C、如何下单?

下单时,直接选择卖出(记住是卖出哦,不是买入),价格可选择即时行情揭示价格。

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现在券商的行情软件已比较人性化,能提示当天操作某项品种,将占用资金多少天。

比如通达信软件上,就会提示今天操作1天逆回购品种,将占用资金3天;操作4天逆回购品种,将占用资金4天,不用自己算都能收几天利息。逆回购这种东西,自己算还会经常犯迷糊。

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D、何时回款?

在委托成交后,根据委托成交时的品种期限,到期自动回款,无需反向交易。值得注意的是,到期当日资金可用但不可取出,如果当日恰好有打新缴款需求,可以在到期当日利用回款进行缴款。

E、一天之中,存在“最优”下单时段吗?

通常不存在所谓“最优”下单时段,日内最高收益率可能出现在上午,也有可能出现在下午,根据以往经验,尾盘逆回购收益率会自高点出现断崖式下滑的情形比较多,因此还是需要避免在尾盘进行下单。

F、沪深交易所逆回购有哪些品种?

当前投资者要进行逆回购只能做沪市204***、深1318**的新国债回购,共18个品种。

上交所回购品种

1天国债回购(GC001,代码204001)

2天国债回购(GC002,代码204002)

3天国债回购(GC003,代码204003)

4天国债回购(GC004,代码204004)

7天国债回购(GC007,代码204007)

14天国债回购(GC014,代码204014)

28天国债回购(GC028,代码204028)

91天国债回购(GC091,代码204091)

182天国债回购(GC182,代码204182)

深交所回购品种

1天国债回购(R-001代码131810)

2天国债回购(R-002代码131811)

3天国债回购(R-003代码131800)

4天国债回购(R-004代码131809)

7天国债回购(R-007代码131801)

14天国债回购(R-014代码131802)

28天国债回购(R-028代码131803)

91天国债回购(R-091代码131805)

182天国债回购(R-182代码131806)

责任编辑:郝梦圆
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