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ETF基金上半年人气虽旺业绩差 181只平均亏8.58% 9只亏损超20%

2018-07-03 07:37  证券日报   王明山

A股市场的震荡行情仍在持续。作为在二级市场上按市场价格买卖的一种投资工具,ETF产品在今年上半年的业绩也有些不尽如人意。《证券日报》记者统计发现,181只ETF产品在今年上半年的平均回报率为-8.58%,有9只ETF产品在今年上半年已经亏损了20%以上。

然而,ETF产品上半年业绩不佳并不妨碍投资者的申购热情。在短短半年的时间内,ETF产品场内流通份额总额已经由年初的2223.77亿份增至最新的3076.47亿份,增加了超850亿份。《证券日报》记者注意到,850亿份的份额激增有近五成是来自货币基金ETF。作为可以在交易所买卖的货币基金,货币基金ETF在今年上半年吸引了大量资金入场。

ETF产品业绩表现差 上半年平均亏损8.58%

ETF产品,是交易型开放式指数基金的简称,该类产品结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,使得持有ETF产品的投资者既可以向基金管理公司申赎,又可以像在二级市场上按市场价格买卖ETF。于是,投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易,这也使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。

《证券日报》记者统计发现,排除年内成立的次新基金外,公募基金市场上共有181只ETF产品。从投资类型(证监会规定的二级分类,下同)来看,有被动指数型基金134只,有货币市场型基金28只,被动指数型债券基金8只,QDII股票型基金7只,另外还有4只商品型基金。

现有的ETF产品绝大多数是跟踪国内主要指数的被动指数型基金。今年上半年A股市场的持续震荡,也使得这些指数基金遭受了较大的净值回撤,《证券日报》记者统计发现,上证综指在今年上半年累计下跌13.9%,181只ETF在今年上半年平均亏损了8.58%,如果排除28只摊余成本法的货币基金,另外153只ETF产品在今年上半年平均亏损10.48%。

其中,业绩表现最好的ETF产品为易方达沪深300医药卫生ETF,由于选择了优质的跟踪指数,该基金在今年上半年累计取得了18.09%的回报率。紧随其后的两只QDII股票型ETF——广发纳斯达克100ETF和国泰纳斯达克100ETF在今年上半年分别取得了12.24%和10.59%的回报率。另一方面,业绩最差的ETF产品在今年上半年已经亏损了25.64%。

创业板ETF场内流通份额 上半年激增4倍有余

ETF产品在今年上半年整体业绩不佳,却并不妨碍投资者的申购和买入热情。《证券日报》记者注意到,181只ETF产品的场内流通份额总额已经由年初的2223.77亿份增至年中的3076.47亿份,增加了超850亿份,增幅近40%。

货币型ETF由于可以在交易所买卖的优势,较其它货币市场型基金来说更具备吸引力。统计发现,28只货币基金ETF的场内流通份额总额由年初的1396.66亿份增至年中的1805.28亿份,在半年的时间内增加了408.62亿份,这也就意味着,ETF产品今年上半年850亿份的份额增加近五成是来自货币基金ETF。

其中,场内流通份额增加最多的ETF产品为华宝现金添益A,该基金的场内流通份额由年初的649.27亿份增至最新的946亿份,已接近千亿份大关;另外,银华交易货币A的场内流通份额也由261.76亿份增至446亿份。两只货币基金ETF,在今年上半年的场内流通份额均在45%以上,吸金能力显著。

除此之外,随着创业板指数的持续下跌,越来越多的资金已认可创业板股的配置价值。《证券日报》记者发现,投资者的“抄底”动作已经显现在ETF基金的场内交易上:今年年初时,公募基金市场上创业板ETF场内流通份额总额仅38.23亿份,截至昨日收盘,创业板ETF场内流通份额总额已达到197.4亿份,在短短半年内激增了4倍有余。

华安创业板50ETF和易方达创业板ETF的场内流通份额分别由年初的2.89亿份、30.39亿份增至最新的96.33亿份、85.67亿份。虽然两只创业板ETF产品在今年以来已分别亏损了15.77%和9.33%,仍有大量的资金看好创业板的“抄底”机会,选择向基金管理公司申购或在二级市场上买入了这两只ETF产品。

东北证券近期一份研究报告指出:根据创业板近期的超跌趋势已经可以判断市场的底部雏形已经形成,悲观的市场情绪已经逐步在下跌过程中消化,反弹已经来临,对未来创业板的走势持乐观态度;即便是短期择时,对创业板也给予看涨判断。

责任编辑:谢玥
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