昨日，芯片概念再度反弹，7只个股涨停，wind芯片国产化指数上涨4.81%。近5个交易日，芯片国产化指数累计上涨10.61%，同期上证指数累计下跌2.03%。对于芯片概念股的抢先反弹，万联证券表示，从下游市场来看，半导体产品是未来包括5G、人工智能、物联网等新兴行业不可或缺的部分，具有中长期的确定性，建议中长期布局芯片国产化板块。
芯片概念抢先反弹
昨日，芯片概念午后掀涨停潮，其中，捷捷微电、国科微、雅克科技、阿石创、文一科技、鼎信通讯、华微电子等多股涨停，概念股中涨幅超过6%的个股达到19只。wind芯片国产化指数上涨4.81%，反弹幅度亮眼，从资金流向上来看，国产芯片概念昨日资金净流入16.11亿元。
从近5个交易日来看，芯片概念也是表现最亮眼的概念板块之一，芯片概念抢先反弹，wind芯片国产化指数累计上涨10.61%，同期，上证指数累计下跌2.03%，深证指数累计下跌1.26%。
一方面，半导体行业持续呈现高景气态势。WSTS预测全球半导体产业受汽车电子、AI、物联网等拉动，2018年产值将达到4630亿美元，同比增长12.4%，再创历史新高，半导体市场持续高景气，特别是模拟电路引领行业增速。世界工厂及本土企业崛起使得中国成为世界最大的IC市场，同时在各类产业基金的支持下，半导体产能将持续向大陆转移，作为制造的下游配套环节，封装测试企业将享受产能转移带来的市场。
此外，随着汽车智能化及电动化的加速，新能源汽车、ADAS自动辅助驾驶的发展速度比预想的要快，需求量急速增长，对MLCC及功率器件的需求大幅增加，叠加其它应用领域的增长，引发了行业缺货、涨价等情况。MLCC单车用量有望在汽车电子化率提升的基础上两年翻一番，功率半导体也随着汽车电子爆发性增长出现缺货，长江证券预计2018年下半年在需求增长的带动下，缺货情况将更加严重。
另一方面，2017年以来，MLCC、片阻、铝电解电容等产品价格多次上调、晶片电阻缺货也是越来越严重。长江证券认为，在需求转好的背景下，下半年被动元件涨价有望延续。
关注芯片国产中长期配置机会
伴随国家对电子信息产业安全性的重视程度日渐提高，以及5G通信、互联网汽车、智能电网、大数据云计算等新兴产业的蓬勃发展，芯片国产化的投资浪潮已席卷而来。
上海一家私募对记者表示，芯片国产化将是明确的长期发展方向，但短期难以见到显著成果，因为这牵涉到大量财力、人力的投入。此外，人才引进、工艺良率的提升也需要漫长的过程。就投资机会而言，芯片设计、半导体设备等领域都值得提前关注。
深圳一家私募合伙人表示，芯片概念股已经迎来重要的时间投资窗口，有望成为类似新能源汽车的主题性投资机会。纵观芯片产业链，芯片设计、存储器、GPU、封测、半导体设备以及材料等领域具备很大的投资价值。
万联证券也表示，从下游市场来看，半导体产品是未来包括5G、人工智能、物联网等新兴行业不可或缺的部分，具有中长期的确定性，建议中长期布局芯片国产化板块。
