随着下半年手机传统旺季的来临，消费电子行业基本面将有所回暖，而前期该板块公司股价出现了大幅下跌，估值已经处在相对低位，具有较高的配置价值。券商分析人士建议关注手机产业链板块，择优选取业绩估值匹配的个股，特别是手机创新零部件的供应商，迎接消费电子旺季的来临。
基本面企稳改善
根据近期中国信通院发布的数据，5月国内手机市场出货量为3783.6万部，同比增长1.2%，结束了连续14个月的下滑趋势，6月国内手机市场出货量为3661.0万部，同比下降12.4%。
川财证券分析认为，2018年一季度智能手机销量同比下滑主要受去库存以及新机创新不足影响，2018年二季度中国智能手机市场出货量回升到1亿部以上，并且前五大手机厂商市场份额上升到90%。总体来说，上半年国内手机出货量有所企稳，消费电子行业基本面有所改善。
手机销量回升明显利好供应链厂商，尤其是国产面板厂。群智咨询数据显示，2018年上半年手机面板出货9.3亿片，同比下滑1.7%，OLED份额大体持平，LTPS-LCD需求较好同比上升约7pct，a-Si同比下降8pct，LTPS与a-Si价格逐渐接近，替代需求明显。
在企业层面，OLED领域，维信诺凭借昆山二期产能扩张，上半年出货市占率已提升至1.9%，居全球第三，预计下半年份额有望持续提升。中信建投认为，手机市场集中度以及国产手机品牌份额的提升将利好京东方、天马等国产厂商，而OLED渗透趋势下LCD产品定位也将继续下移，建议关注国产OLED龙头厂商投资机遇。
对于此前市场担心的不确定因素对手机产业链的影响，光大证券强调，从目前阶段来看，并没有直接影响到手机零组件。因为手机产业链对于产能和生产工艺技术的要求较高，多年形成的产业格局将较为稳固，趋势持续向好。
