维信诺11日披露重大资产购买及重大资产出售报告书(草案)(下称“草案”),公司本次重大资产购买的标的资产包括江苏维信诺44.8%股权、维信诺显示43.87%股权;同时,公司拟出售维信诺科技40.96%股权,本次交易均为现金交易。本次交易完成后,维信诺将全控江苏维信诺,并持有维信诺显示95.07%股权,从而全力发展AMOLED(有源驱动型OLED)业务。
全控江苏维信诺
加码AMOLED业务
根据草案,公司拟在苏州产交所竞买昆山国创、阳澄湖文商旅、昆山创控等合计持有的江苏维信诺44.8%股权。截至2018年3月31日,江苏维信诺100%股权评估值68.26亿元,评估增值率17.75%,标的资产江苏维信诺44.8%股权的挂牌转让底价为31.61亿元,具体转让价格以最终挂牌结果为准。
同时,公司控股子公司国显光电拟购买维信诺显示合计43.87%股权。截至2018年3月31日,维信诺显示100%股权评估值5.01亿元,评估增值率230.81%。经协商确定,国显光电需向交易对方信冠国际、冠京控股支付的总交易对价为2.2亿元。
资料显示,江苏维信诺成立于今年1月份,注册资本57.97亿元,其中上市公司持有股权55.2%。截至今年3月31日,江苏维信诺除持有国显光电86.39%股权外,未开展其他业务。财务数据显示,2016年、2017年、2018年1月至3月江苏维信诺的营业收入分别为11.2亿元、8.85亿元、3.13亿元,净利润分别为-6.72亿元、-6.74亿元、-1.33亿元。
维信诺显示则成立于2006年3月,注册资本1.09亿元,国显光电、信冠国际、冠京控股、华控技术分别持股51.2%、30.4%、13.47%、4.93%。维信诺显示主要资产为专利权等无形资产,目前主营业务主要为提供技术服务,并不进行生产销售活动。维信诺2016年、2017年、2018年1月至3月的营收分别为1702.44万元、635.85万元、0元,净利润分别为2508.34万元、-130.69万元、-235.12万元。
维信诺为什么要收购亏损的标的资产?维信诺表示,在对行业格局进行深入分析的基础上,拟集中精力发展AMOLED业务。草案显示,国显光电及其下属子公司目前主要产品包括中小尺寸的AMOLED显示器件、PMOLED(无源驱动型OLED)显示器件等,主要应用于智能手机、智能手表、工业控制等方面,客户包括努比亚、三星、UICO等。
出售维信诺科技
剥离PMOLED业务
草案同时包括了重大资产出售,公司拟向昆山和高出售维信诺科技40.96%股权。截至2018年3月31日,维信诺科技100%股权评估值6.01亿元,评估增值率22.98%。经协商确定,昆山和高向国显光电支付的交易对价为2.46亿元。
对于出售维信诺科技,公司表示是因公司拟集中精力发展AMOLED业务,故置出市场规模及成长性较小的PMOLED业务。
资料显示,维信诺科技成立于2010年12月,注册资本3.17亿元,主营业务是PMOLED的研发、生产、销售等。截至2018年3月31日,国显光电、信冠国际、冠京控股、华控技术、前海永旭分别持有维信诺科技40.96%、24.32%、10.776%、3.944%、20%的股权。财务数据显示,2016年、2017年、2018年1月至3月,维信诺科技营业收入分别为4.4亿元、4.81亿元、9171.23万元,归属于母公司股东的净利润分别为1.35亿元、4637.58万元、618.51万元。
公司表示,本次交易完成后,一是公司治理结构得以改善,公司能够更好地实施业务整合和产业布局;二是在主营业务上,公司可集中精力发展AMOLED业务,积极布局新产品和新技术,快速占据AMOLED市场份额,提高国内高端显示产品的国产化水平,从而精准地对接消费品显示市场、专业显示市场和新兴市场的需求;三是在财务指标上,公司营业收入可实现显著增长,2017年及2018年1月至3月公司备考报表营业收入较公司实际营业收入增幅分别为1318.57%及2035.94%。
