近期,北上资金的流入与大盘表现相关性并不明显,无论大盘上涨还是下跌或者震荡,北上资金均持续流入A股,并呈现加速态势。Choice数据显示,8月份以来8个交易日,北上资金净流入147.87亿元,其中8月7日北上资金净流入52.15亿元,创下一个峰值。
分析人士表示,两市近期出现较大幅度波动,但出于基本面稳健、估值处于历史低位,A股市场中长期投资价值逐渐显现,不过北上资金对于A股看多做多的态度却并未发生根本变化,另外,随着9月3日A股第二批纳入MSCI时间的接近,北上资金流入呈现加速状态,市场反弹仍将继续。
北上资金流入强劲
今年以来,截至8月12日,choice数据显示北上资金累计净流入2034.47亿元,沪股通、深股通累计流入数分别为1157.34亿元、877.13亿元;其中7月份以来北上资金净流入432.63亿元,7月份以来仅6个交易日出现资金净流出情况。
从月份净流入情况来看,近期北上资金流入呈现加速状态,尤其是市场低迷之时,北上资金加仓态势不改,今年1-8月北上资金月度资金净流入分别为351.08亿元、-26.30亿元、97.13亿元、386.50亿元、508.51亿元、284.92亿元、284.76亿元、147.87亿元。在今年5月份出现净流入峰值后,北上资金流入趋向平稳,在8月再次加速。上周北上资金净流入129.74亿元,周流入金额创6月中旬以来的新高。
瑞银证券中国首席策略分析师高挺介绍,在沪股通、深股通机制下,北向方面,市场走势疲软,但外资净流入依然强劲,估算显示,银行是过去两周海外投资者净买入量最大的板块,共获得42亿元的净流入。紧随其后的板块是耐用消费品、保险、资本货物和材料,分别获得了33亿元、27亿元、23亿元和16亿元的资金净流入。
天风证券研究显示,从行业配置来看,近一个月,北上资金增持市值最高的行业为非银金融、银行、建筑材料、钢铁和交通运输,主要集中在金融和周期领域。减持市值最高的行业为家用电器、食品饮料、医药生物、电子和汽车,消费股被明显调仓减持。近一个月超低配比例提高最多的行业为非银金融、银行、交通运输、建筑材料和钢铁,超低配比例减小最多的行业为电子、家用电器、食品饮料、医药生物和汽车。