8月8日,银保监会公布了2018年上半年保险消费投诉情况,在投诉与业务量对比栏中,记者了解到,人身保险公司万张投诉量榜单中,复星系险企占据榜首,其中,复星保德信人寿2.24件/万张,而行业平均值为0.22件/万张,复星联合健康为1.87件/万张,位居第二。
其实,近年来,复星保德信人寿在投诉方面一直饱受争议,2015年原保监会披露投诉处理成绩单时,复星保德信人寿就以50分在134家保险公司中垫底。今年初,北京保监局也出了处罚决定书,称复星保德信人寿北京分公司存在违法欺骗投保人的行为。
亏损常态化 保费环比腰斩
作为该司股东之一的复星集团,国内保险版图除复星保德信以外还包括:复星联合健康保险和永安财险。海外保险版图包括:葡萄牙保险、鼎睿再保险、AmeriTrust。然而,虽然海外扩张不断,但国内子公司却问题较多。
记者注意到,复星保德信自成立以来鲜有盈利,这家年轻的寿险公司上季度刚尝到盈利滋味,然而好景不长,二季度又陷入亏损局面。二季度偿付能力报告显示,二季度复星保德信亏损1012万元,保险业务收入为1.52亿元,环比下降60个百分点,经营活动净现金流方面,由上季度0.95亿元减少至0.44亿元,该司保险业务下滑较为明显。
回溯历史数据,2012年-2017年净利润分别为-0.68亿元、-0.89亿元、-1.16亿元、-1.13亿元、-1.69亿元、-1.22亿元,其中2016年亏损最多,2017年稍有缓和。截至今年上半年,复星保德信累计亏损6.79亿元。
资深精算师徐昱琛在接受《国际金融报》记者采访时表示,寿险公司利益来源通常有三方面:其一,利差益,由于投资收入所导致的盈利或者亏损。对于寿险公司而言保单期限较长,利差益对保险公司的利润影响较大;其二,死差益,在预定发生率的情况下死亡成本减少为死差益,反之为死差损;其三,费差益,如果保险公司运营一个保险产品付出费用低于预计发生的费用,会产生费差益,反之就是费差损。
针对保险业务收入下降和亏损原因,复星保德信相关人士在接受《国际金融报》记者采访时表示,目前集团在静默期,不适合此时对外发声。
转型之路不易 或加剧亏损
今年以来复星保德信的转型力度也较大。银保监会数据显示,今年前5个月,复星保德信原保险保费收入4.83亿元,万能险保费2.97亿元,占比为38%。记者梳理该司万能险历史数据发现,之前万能险占比过高,2015年-2017年万能险占比分别为94%、90%、49%。
在严监管政策出台后,记者查看复星保德信官网产品中心一栏发现,目前该司热销产品主要是年金险、意外伤害险和健康险。其中,年金险包括星享赢家B款年金保险等;意外伤害险包括出行无忧C款综合意外伤害保险、福星普照两全保险;健康险包括悦享守护医疗保险、全星守护B款保障计划等。
业内人士在接受《国际金融报》记者采访时表示,万能险业务调减,倒逼保险公司优化险种结构,增加保障型产品比重,对中小型险企压力会比较大,导致其保费规模变小,或利润减少。
据了解,一些中小型险企会向监管申请发一些万能险产品,来度过转型期。总体来看,调减万能险比,价值业务比例会升高,对公司具有更大价值的业务增长,会带来续期利益的持续释放。经营效率和投资实力需要不断强化,转型初期,产品结构不完整,盈利还需要时间考验。
