关注基建链
中国证券报记者了解到，对于半年险资投资布局，多数险企在发布下半年投资策略时的谨慎态度已有转暖迹象。多家保险机构近期相继召开了内部年中策略会，定调下半年投资战略。目前它们的初步判断是：下半年A股机会可能比上半年多。多家保险机构仍然重点关注基建链，认为其是目前最确定的主线。比如，建筑、建材、金融、钢铁、机械、公用事业等，这些基建链上相关板块的估值修复仍将持续。他们认为，这些板块的表现之前受去杠杆所压制，预计下半年财政政策将更加积极，着力于对新经济“减税降费”和保障基建资金需求，因此基建将大概率企稳。
国寿资管认为，当前市场底部特征愈发明显，进一步大跌空间有限。行业方面，基建链是最确定、阻力最小的主线，可关注受益于环保限产且估值偏低的钢铁、焦炭；同时，银行、保险可作为较好的避险标的。中报迎来密集发布期，积极挖掘业绩超预期且被错杀的优质个股。
一位险企人士称，三季度A股市场或迎来转机。按照一致预期，中小创2018年业绩提速的概率较高，而主板公司则减速，同时考虑到估值的因素，中小创有可能在三季度跑赢主板。主题板块方面，成长和消费有望继周期板块爆发之后有所表现，看好业绩加速且估值合理的行业，如计算机、新能源汽车以及纺织服饰。
