今年港股市场迎来IPO(首次公开募股)大年,万得数据显示,截至8月30日,挂牌港交所公司数量已达到143家,相较去年同期的98只新股增长45.92%。港交所总裁李小加今年5月份在香港LME亚洲年会上表示,预计更多公司将会在今年8月以后在港股上市,而9月至11月将是上市的高峰期。
德勤此前预期,年内还将有至少五家融资超百亿港元公司和十家独角兽企业赴港上市。市场分析人士表示,港股IPO热潮虽然提升市场总体交投情绪,但是也会带来市场过热的压力,引发因估值盈利不匹配而造成的大面积“破发潮”。
港股IPO热情升温
与今年上半年101只新股仅募资512亿港元、募资规模最高也不过88亿港元不同,下半年刚开始,港股市场便迎来多只募资额超百亿港元的新股。
其中,小米集团(1810.HK)于7月9日挂牌港交所,成为港股市场首家执行“同股不同权”机制的上市公司,其IPO募资额达370亿港元。继小米之后,由三大电信运营商中国移动、中国联通和中国电信共同出资设立的中国铁塔(0788.HK)于8月8日正式登陆港交所,募集资金约543亿港元,成为今年以来全球募资额最高的IPO。美团点评于6月25日递交上市申请并披露招股说明书,并定于9月20日登陆港交所。据彭博报道,美团点评的募资规模最高可达345亿港元。
毕马威预测,2018年全年香港IPO市场的募资总额将超过2500亿港元,较去年全年募资总额1290亿港元几乎增长一倍。安永预计,零售和消费品、TMT、金融、建筑、健康等行业将成为下半年港股IPO募资的主力军。
“新经济”公司引关注
伴随着上市热潮,在港股市场一同出现的还有“破发潮”。据万得数据显示,2018年以来港股发行的143只新股中,截至9月4日收盘,有118只破发,破发率高达82.52%。
备受瞩目的小米集团上市首日(7月9日)以17港元/股的发行价开盘,之后便下跌破发,最低跌到16港元/股,最大跌幅接近6%。同样在上市首日遭破发的还有生物科技股百济神州。该股于8月8日以108港元的发行价平开,随后即破发,一度跌至103港元。此外,8月1日在港交所上市的首支生物科技股歌礼制药挂牌后不到一个月股价已接近腰斩。
港股市场今年“破发”现象虽频频发生,但企业赴港上市的热情仍然高涨。港股市场的新上市制度“同股不同权”吸引了大量“新经济”公司的关注。
8月1日,生物科技公司歌礼制药(1672.HK)在港交所挂牌上市,成为首家在港股IPO的未盈利生物科技公司,该股募集资金约31亿港元。百济神州(6160.HK)于8月8日上市,募资额约70.8亿港元。信达生物、盟科医药、华领医药等生物科技公司也纷纷向港交所递交了IPO申请。
9月3日,便有包括互联网企业猫眼娱乐在内的8家公司向港交所递交了招股说明书。美林美银和摩根士丹利为猫眼娱乐IPO的联席保荐人,华兴资本为其独家财务顾问。(周璐璐)
