错过兆易创新仅一年多时间,芯成半导体(ISSI,下称“芯成”)再度亮相A股市场——思源电气拟间接收购北京矽成41.65%的股权,而后者的主要经营实体正是2015年从美私有化而来的芯成。
拟斥资不超过31.25亿元入股
思源电气9月5日发布的公告显示,公司持有66%出资额的上海集岑企业管理中心(有限合伙)(下称“集岑合伙”)与上海武岳峰等签署投资框架协议,拟收购上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙)(下称“上海承裕”)全部有限合伙份额。
上海承裕合计持有北京矽成41.65%的股权,而北京矽成为控股型公司,其主要经营实体为ISSI、ISSI Cayman以及SI EN Cayman等,其中,ISSI即是外界熟悉的芯成。其成立于1988年,1995年在纳斯达克上市,主营业务为集成电路存储芯片(及其衍生产品)的研发、技术支持和销售以及集成电路模拟芯片的研发和销售,2015年被私有化。
业务方面,北京矽成的存储芯片产品在DRAM、SRAM领域保持全球领先地位,是大陆唯一能够研发并在全球大规模销售工业级RAM芯片的企业,产品主要应用于汽车电子、工业制造、通讯设备等行业领域。
财务数据显示,截至2017年末,北京矽成总资产为60.4亿元,净资产为53.5亿元,2017年实现营业收入25.1亿元,实现扣非后净利润为3亿元。
基于此,北京矽成在此次交易中的整体估值不超过75亿元,上海承裕按其持有比例折算,交易对价不超过31.25亿元。最终对价将在尽职调查后协商确定。
