记者从招商证券获悉，日前，由招商证券联席主承销的中国银行2018年二级资本债券（第一期）在境内成功发行定价，发行规模达400亿元。
作为首家“A+H”发行上市的商业银行，中国银行此前于2017年在境内市场发行了600亿元二级资本债券。2018年6月，中国银行股东大会决议通过了800亿元二级资本工具发行议案，本次债券发行为其中的第一期，第二期400亿元债券计划于年内完成发行。
据了解，该债券为10年期固定利率品种，附第5年末发行人赎回权，定价为5年期国开债收益率公告日前5日均值加90BP，最终票面利率4.86%，全场认购倍数1.8倍。该项目的募集资金将用于提高中国银行资本充足率水平，增强风险抵御能力。
招商证券相关负责人告诉记者，此次发行参照国际债券市场定价模式，对基本利差进行簿记建档，公告利差区间为60BP-120BP，最终定于90BP，合理地体现了信用溢价、流动性溢价以及资本属性，颇符合投资者的需求和价格预期。本次二级资本债发行还伴有后续流动性增强和做市报价措施，有利于降低债券流动性溢价，可有效促进二级资本债发行和流通的良性循环。
在投资者方面，据悉，此次债券投资者数量众多、类型丰富、地域广泛，共有约100余家机构参与认购，涵盖政策性银行、大中小型商业银行、证券公司、财务公司、基金、信托等银行间债券市场主流机构，充分体现了各类投资者的认可和支持。“此次发行吸引了6家境外机构参与投资，包含境外央行、商业银行、基金和资产管理公司等，分别来自亚太、欧洲等地。”前述相关负责人告诉记者。
该人士还介绍，在为金融机构类客户服务的业务领域，招商证券参与主承销的信贷资产证券化产品规模超过6000亿元，金融债券规模超过4900亿元。其中，非政策性银行二级资本债规模超过2400亿元，居市场前列。
