河北沧州泊头农信社旗下直销银行“多盈财富”近日宣布清盘退出，这也是目前业内首例由于产品合规问题被叫停的直销银行。由此，在国内发展了数年却不温不火的直销银行业务被推上风口浪尖。
银行业内人士指出，在数字化浪潮下，商业银行布局直销银行领域乃大势所趋，但目前尚未找准发展定位，未来仍需加强风控、提升科技水平，谋求符合政策导向的差异化发展定位，最终与金融普惠和填补金融空白的发展方向契合。与此同时，目前我国尚未出台针对纯互联网、纯线上银行业务的监管措施，监管短板也亟待补上。
直销银行逾百家
直销银行起源于欧美，目前已成为欧美金融市场重要的组成部分，其在欧美市场份额已占约8%-10%，且比例仍在不断扩大。以美国为例，从2010年以来，美国直销银行占美国商业银行吸收存款规模的比例逐年上升。
据中国证券报记者不完全统计，截至目前，我国直销银行已突破百家。其中，由中信银行与百度公司联合发起的百信银行是业内首家、也是目前唯一一家获批的独立法人形式的直销银行。
另据中国银行业协会发布《2017年中国直销银行评测与创新分析报告》统计，截至2017年8月末，国内设立独立直销银行APP应用的银行共计105家，中小银行是主力军。城商行、农商行/农信社占总数的88.6%，城商行表现最为积极，共63家城商行上线直销银行APP。有两家外资行设立独立直销银行APP，进驻直销银行领域，且越来越多的外资行正在积极探索进入中国市场。直销银行已产生一定行业影响力，用户知晓率高达80.7%，其使用人群中，用户复购率为60.1%。
中国证券报记者试用多家直销银行APP后发现，多数银行推出的产品以现金管理类为主，贷款及银行理财产品占据主流。现金管理类产品多对接货币基金、智能存款及银行存款类产品；贷款类产品以提供线上申请入口为主，多需线下审核；银行理财为商业银行发行的理财产品；基金则主要是银行代销的债券类、权益类基金等；贵金属产品主要为两类：黄金实物产品及黄金投资产品；保险产品多为产险，如家庭财产综合保险、车险等；其他金融产品包括保险理财、类P2P产品等；金融服务主要为支付服务，包括信用卡还款、生活缴费支付、消费支付等；生活服务围绕用户日常生活，包括医疗服务、五险一金查询、汽车服务等。
转型路曲折
尽管直销银行的数量增长迅速，但直销银行这一“舶来品”在国内的发展难言顺利，与欧美发达市场相比差距仍较大。艾瑞咨询认为，目前国内直销银行功能较少，除去信用卡还款、理财等基本功能外，各家银行的其他产品及服务尚未获得更广泛用户的认可。直销银行由于支持服务较少，面对其他综合性互联网金融平台的竞争性不高，这也是为何直销银行在国内发展缓慢的重要原因。
或许正是因为对于发展转型路径的迷茫，才让部分银行陷入“歧途”，甚至触碰一些不合规的领域：比如在现有的模式上进行再“创新”，或者搭建投融资平台，上线P2P产品等。
泊头农信社旗下直销银行“多盈财富”之前公告称，由于监管政策叫停的原因，多盈财富直销银行平台不得不停止相关业务，平台将实施良性退出。据其网站显示，多盈财富直销银行有“定期投”和“智能投”两类产品，“定期投”资金用于出借给借款项目的融资方；“智能投”项目的资金投资于经多盈财富精选的银票类、汽车抵押类、供应链金融类等项目。
业内人士对中国证券报记者直言：“这类行为在业内的争议也比较大，有人认为是业务创新，也有人认为这是处于监管的灰色地带。”
而部分业内人士担心的隐忧正在逐步“兑现”。多方消息证实，遭遇清盘的泊头农信社“多盈财富”直销银行被监管部门叫停，原因就是因其违规开展未报经银监部门批准的业务。
“如果不是这么一场闹剧，恐怕很少会有人注意到泊头市农村信用联社。银行业金融机构必须爱惜自己的‘羽毛’，不能随意地外包。”在中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼看来，银行基于自身战略，加强与互联网公司合作是必要的，比如浙江省农信联社与腾讯集团战略合作。但任何一家规范经营的银行业金融机构都不会也不应把一块业务直接外包给外部平台，这是一种信用错配。
中国证券报记者在试用部分直销银行APP时发现，不少直销银行产品，在产品结构、期限等方面与某些P2P产品极为相似。
董希淼建议，应该加强直销银行合规性的审查，对产品的准入提出更高要求，并且向客户进行完整的信息披露。他说：“在监管上对直销银行应该保持线上线下一致的监管原则，不会因为线上就放松监管。”
