10月15日,顾家家具(603816)收购喜临门(603008)的意向书,轰动中国家居界,也牵动着资本市场。作为家居行业的两强,顾家家居与喜临门的联姻,协同效应可以期待。但由此也衍生出同业竞争、资源整合等问题。
易主或因债务压力
10月15日早间,喜临门、顾家家居双双公告称,喜临门控股股东绍兴华易投资有限公司与顾家家居签署股权转让意向书,顾家家居拟通过支付现金方式,以单价不低于每股15.2元,总价不低于13.8亿元的价格收购喜临门不低于23%的股权。
在此次股权转让前,喜临门控股股东华易投资合计持有公司股份总数为1.73亿股,占公司总股本的43.85%。若股权转让的意向书顺利履行,喜临门的实控人将出现变更,将成为顾家家居的控股子公司。同时,此次交易涉及业绩承诺与对赌。
喜临门的易主,令部分投资者感到诧异。2018年上半年,喜临门实现营收18.44亿元,同比增长55.62%;归母净利润1.23亿元,同比增长29.55%;扣非归母净利润1.09亿元,同比增长34.07%。与此同时,今年8月,该公司董事基于对公司发展的信心,还宣布了不低于5000万元,不高于1亿元的增持计划。
对于此次易主,证券时报·e公司记者向喜临门董秘张毅发出了采访短信,但截至发稿,尚未收到回复。不过,有关人士向记者透露,喜临门此次易主,跟大股东华易投资偿债压力有关。
华易投资的资金压力,从此前公告可见一斑。华易投资曾于2016年9月完成非公开发行可交换公司债券第一期非公开发行工作,标的股票为华易投资持有的喜临门A股股票,债券实际发行规模6亿元,债券期限为3年。而到了今年9月,喜临门收到控股股东华易投资的通知,华易投资对2016年非公开发行可交换公司债券第一期追加435万股喜临门A股股票作为担保及信托财产,并于2018年9月27日办理完毕担保及信托登记。
目前,华易投资持有喜临门总股本的43.85%,其中通过“绍兴华易投资有限公司”证券账户直接持有22.83%;通过“华易投资-中信建投证券-16华易可交换债担保及信托财产专户”证券账户持有21.02%。截至9月底,华易投资累计质押/担保公司股份总数为1.65亿股,占其所持公司股份总数的95.44%,占公司总股本的41.85%。
