中国建设银行22日公告,定于本月25日公开发行400亿元二级资本债券。在本期债券发行后,今年商业银行二级资本债发行总额将达到3681亿元,这当中有2681亿元是最近两个月才发行的。
建设银行此次拟发行的是该行2018年境内第二期二级资本债券,为10年期固息债券,计划发行不超过400亿元,在第5年末附有条件的发行人赎回权,附有次级条款和减记条款。本期债券将由主承销商组织承销团成员,通过簿记建档、集中配售的方式,在全国银行间债券市场公开发行,票面利率根据簿记建档结果确定。
时间安排方面,本期债券簿记建档日为10月25日,发行日期为10月25日至29日。经中诚信国际评定,本期债券的信用级别为AAA级,建设银行主体评级为AAA级。
值得一提的是,上个月20日,建设银行刚发行了该行今年第一期二级资本债,规模为430亿元。
这一现象在近期并不少见。比如,浦发银行就先后在9月5日、9月14日分别发行了该行今年第一期和第二期二级资本债,规模均为200亿元;中国银行先后在9月3日,10月9日发行该行今年第一、二期二级资本债,规模均为400亿元。
9月份以来,银行发行二级资本债的现象非常普遍。据Wind数据统计,在建行本期400亿元二级资本债发行后,今年商业银行二级资本债发行额将达到3681.2亿元,超过了去年前10个月的3295.23亿元。而在这3681.2亿元的二级资本债中,光9月份以来的发行额就占到2681亿元。
此外,作为政策性银行的中国进出口银行也分别在9月27日和10月17日发行了各300亿元的二级资本债券。
业内人士表示,在表外资产回表和政策引导宽信用的背景下,商业银行面临的资本约束将愈发明显。与此同时,在经济调整过程中,银行资产质量有所下滑。为应对业务发展需求,以及出于提高抗风险能力的考量,各家银行对补充资本金也有着内生需求,“补血”的动力较强。
据了解,目前国内银行补充资本金的渠道相对有限,主要有留存收益、增资扩股、发行二级资本工具、发行优先股等方式。业内人士表示,在银行业利润增速放缓的现状下,单靠内部留存收益难以满足业务发展需要,外部融资需求依然迫切,而债券融资的市场影响相对较小,因此受到银行青睐。
值得一提的是,当前商业银行发行二级资本债也受到政策鼓励。央行资管新规细则明确提出,支持有非标准化债权类资产回表需求的银行发行二级资本债补充资本。
