2018年10月26日晚间,全国股转公司发布《全国中小企业股份转让系统做市商评价办法(试行)》(以下简称《办法》)。全国股转公司发言人介绍,《办法》是针对做市商做市情况进行的专项评价,相比前期主办券商执业质量评价更加注重对做市商做市行为的多角度评价。在坚守合规底线的基础上,着重从做市规模、流动性提供和报价质量三个方面考察做市商的做市质量。做市商评价工作将于2019年一季度开始开展。
具体而言,《办法》在评价指标的设置上,分为得分项指标和减分项指标。得分项共100分设7个考核指标,其中做市规模指标2个,分别为做市股票数量、做市股票市值,合计权重40%;流动性指标3个,分别为成交金额、个股成交量占比、订单深度,合计权重40%;报价质量指标2个,分别为最优报价时间、买卖价差,合计权重20%。减分项指标评价做市商未规范履行报价义务的情况,包括开盘未报价、未及时更新报价、非豁免情况下发布单向报价、双向报价时间占比未达75%和豁免期结束后未恢复双向报价五项指标。同时,为体现评价结果的合理包容性,拟仅对达到一定比例的不规范履行报价义务行为进行减分,且单个减分项指标减分不超过4分。
在评价结果的运用上,拟对评价排名靠前的做市商进行季度转让经手费减免和年度评优,对做市商形成正面引导。季度评价排名前20%的做市商,分档进行转让经手费减免。年度综合得分突出的做市商将被评为“年度最佳做市商”、“年度优秀做市商”,年度单类指标得分表现突出的做市商将参与单项评优;为激励成长性较好的做市商,综合得分当年排名较上年度进步最大的做市商,将被评为 “年度最佳进步做市商”。
