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作为世界500强科技企业、国内唯一覆盖电子信息技术全领域的大型科技集团,中电科旗下优质资产证券化的步伐正愈加矫健。

11月4日晚间,中电科旗下上市平台国睿科技发布公告称,拟以发行股份及支付现金方式,合计作价68.56亿元向包括控股股东十四所在内的交易对象,收购国睿防务100%股权、国睿信维95%股权及国睿安泰信59%股份,同时定向募集不超过6亿元配套资金用于支付现金对价、中介费用等。

国睿科技表示,重组完成后,上市公司雷达产品线将得以拓展,同时还将整合十四所智能制造板块优质资产扩展业务链条,围绕电子领域和信息化、智能化应用方向形成智能制造解决方案提供能力。从中电科角度来看,此番通过国睿科技对十四所部分资产进行证券化,或预示着其旗下优质资产整合有望提速。

斥资69亿元收购三大资产

此次国睿科技的收购方案包含三个“细分方案”,分别是向十四所发行股份购买其持有的国睿防务100%股权,预估作价为61.97亿元;向国睿集团、巽潜投资、华夏智讯、张少华、胡华波发行股份及支付现金购买其合计持有的国睿信维95%股权,预估作价为5.33亿元;拟向国睿集团、睿弘毅发行股份及支付现金购买其合计持有的国睿安泰信59%股份,预估作价为1.26亿元。

其中,向巽潜投资、张少华、胡华波、睿弘毅支付现金对价4462万元,其余对价按照11.78元/股的发行价格通过发行股份方式支付,此次向交易对方购买资产发行股份数量为5.78亿股。

资料显示,国睿防务、国睿信维、国睿安泰信分别从事以国际化经营为导向的雷达产品研制生产及销售与服务业务、工业软件业务和电子信息产品测试保障设备业务。

评估预测,国睿防务2019年至2021年分别实现净利润2.98亿元、3.16亿元、3.73亿元;国睿信维2019年至2021年分别实现净利润4245万元、5153万元、6279万元;国睿安泰信2019年至2021年分别实现净利润1680万元、2284万元、2704万元。

按照标的公司上述利润口径初步测算,上市公司2019年至2021年归属于母公司所有者的净利润预计分别增加3.49亿元、3.79亿元和4.49亿元。

资料显示,国睿科技2017年全年和2018年前三季度净利润分别为1.69亿元、3017.08万元。

重组完成后,根据标的资产预估作价计算,中电科通过其下属单位合计持有上市公司的股权比例为70.20%,仍为上市公司实际控制人。此次重组不会导致上市公司实际控制人发生变更。

中电科资产整合或将提速

作为中电科旗下众多上市平台之一,此次国睿科技收购十四所旗下资产颇有代表意义。

早在2017年,中电科就曾提出“培育一批百亿级大产业、推进优质板块业务上市”的目标。彼时,中电科旗下另一家上市公司四创电子曾披露集团整合动作——以中电科八所、十六所、三十八所和四十三所为基础组建中电博微、以四十所、四十一所为核心成立中电仪器,以三十所、三十三所为核心成立中国网安……

据了解,中电科旗下拥有庞大的非上市资产,其官网显示,2017年集团实现主营业务收入2039亿元,实现利润203亿元,总资产和净资产分别为3047亿元、1627亿元,2018年位列世界500强企业第388位。包括国睿科技在内,中电科还拥有杰赛科技、海康威视、太极股份、华东电脑、四创电子、卫士通、凤凰光学多家上市平台。

在此次重组方案中,国睿科技透露,“十八届三中全会以来,中电科不断推动企业深化改革,加快企业重组整合步伐,提高市场化资源配置效率,积极落实全面深化国企改革和转型升级的战略要求。”

“除了海康威视,其他几家上市平台的规模、市值均比较小,在打造百亿大产业的目标下,非上市业务与资本市场对接势在必行,上市平台有望获得集团资产的注入。”有接近公司的人士曾如此展望。

对国睿科技自身来说,此次重组后,公司将在空管雷达和气象雷达基础上增加以国际化经营为导向的雷达研发生产及销售与服务业务,实现跨越式发展;还将整合十四所智能制造板块优质资产,发挥协同效应,围绕电子领域和信息化、智能化应用方向形成智能制造解决方案提供能力。