量化策略今年收益领先
事实上，在今年震荡下行的市场中，量化策略收益一直居前。
格上理财数据显示，在今年前9月规模以上私募中，独立于A股市场的主观期货和程序化期货以7.26%和5.32%的平均收益排名前两位。套利策略和市场中性策略则以3.82%和2.6%的平均收益排名第三和第四位。相比起同期股票策略-10.13%的回报，以及沪深300指数-15.87%的走势，收益优势明显。
如果细分来看，套利策略和市场中性策略收益前1/4的基金管理人分别获得18.76%和14.5%的平均回报，5亿元规模以上的管理人平均收益则为3.33%和3.67%。
“不过，从今年7月开始，当沪深两市每日交易量进一步下降到2000亿元时，基本市面上以量价因子驱动的量化基金就没法做了，单月业绩都有回落。”朱灵引称，未来待市场流动性和上升空间进一步打开后，这类基金可能率先领涨。他也提到，对于以历史数据为依据建立模型和矫正模型的量化基金来说，收益的提升不仅取决于政策的利好，更依赖于政策的可预期性和持续性。
