基金

十年回报翻倍,你满意吗?你又熬得住吗?

2018-11-13 07:16  上海证券报微信公众号   赵明超

十年辛苦不寻常。

2008年10月28日,上证综指创下1664.93的低点,随后开启上涨之路,一路跌宕起伏,距今整整十年。

2018年10月18日,上证综指收报2486.42点,失守2500点关口,创下近四年以来低点。

2008年10月底,上一轮牛市后的底部区间;2018年10月底,进入新一轮市场底部区间。

那些成立于1664点左右的基金,现在都怎么样了?

从公募基金表现看,Wind资讯统计数据显示,成立于2008年10月底之前的292只股票型基金,截至2018年10月底,171只基金总回报超过100%,其中38只基金总回报超过200%,8只基金总回报超过300%。

38只区间总回报超过200%的股票型基金

区间:2008.11.1-2018.10.31,数据来源:Wind

从过去10年总回报领先的基金看,银河竞争优势成长总回报为347.34%,富国天合稳健优选总回报为344.7%,兴业社会责任总回报为337.5%。

从银河竞争优势成长历任基金经理看,从2008年5月26日成立后,前后经历六任基金经理。虽然基金经理更换频繁,但是基金业绩并没有受到影响。

能够抓住阶段性行情,在大牛市中跟随市场上涨,弱市中依然能够获得正收益,是该基金夺得10年业绩长跑冠军的重要原因。

以首任基金经理李昇管理时期为例,从2008年5月26日至2009年8月7日,大盘下跌逾6%,但该基金上涨了51.57%;在2009年到2011年11月的震荡下行期间,该基金依然获得2.24%的正回报;在2015年的牛市中,该基金上涨75.23%,但在2016年的市场大跌行情中,该基金净值下跌15.57%。

从富国天合稳健优选基金情况看,过去10年经历了五位基金经理,周蔚文、尚鹏岳管理期间业绩表现抢眼,其中尚鹏岳从2011年1月12日至2015年6月9日管理期间回报为192%。

在过去三年的震荡下行行情中,该基金业绩稳健操作,其中2017年上涨25.3%,在1731只同类基金中排名238名,但在2016年和2018年的普跌行情中,业绩依然能维持在同类前二分之一。

从兴全社会责任基金情况看,业内知名的基金经理傅鹏博从2009年1月17日开始管理,到2018年3月21日离职,期间回报高达431.59%。傅鹏博离职后,市场震荡下行,该基金净值大幅回撤,从傅鹏博离职算起,到10月底,该基金跌幅高达31.04%。

在业绩表现居前的基金中,昔日公募基金一哥王亚伟曾经管理的华夏大盘精选基金,过去十年回报为297.54%,其中王亚伟管理期间的回报为173.23%。

需要说明的是,王亚伟从2004年8月11日开始管理,到2012年5月24日离职,总回报高达1198.91%,年化回报达到惊人的49.77%。

在业绩落后的基金中,依然有4只基金过去10年净值下跌,其中东吴行业轮动基金净值下跌超过20%。

公开数据显示,过去10年,共有四任基金经理管理该基金,其中刘元海任职15个月回报为121%,但是由于其他三任基金经理管理期间业绩不佳,尤其是从2015年5月29日接任刘元海管理后,净值跌幅超过50%。

Wind资讯显示,在上述292只股票型基金中,过去10年跑赢业绩基准的基金有205只,其中59只基金跑赢业绩基准高达100%以上。

但也有部分基金跑输业绩基准100%以上。

过去10年指数基金表现

区间:2008.11.1-2018.10.31

从细分基金类型看,所有指数基金过去10年全部获得正收益,其中博时裕富沪深300A总回报高达165%,超越业绩基准78%。

过去10年QDII业绩表现

区间:2008.11.1-2018.10.31

从QDII基金表现看,美股十年牛市行情,9只相关基金回报不错,其中工银瑞银全球配置回报为231%。

责任编辑:张维嘉
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