中国证券报记者走访北京地区多家银行网点了解到,在资管新规推动下,银行在售理财产品已现明显变化,净值型产品及低起售点、长期限类产品明显增多,类货基的现金类产品颇受投资者青睐。
多位银行资管人士、理财经理坦言,由于客户投资惯性短期难改,银行理财业务也有惯性依赖。在资管新规过渡期内,类货基的现金类理财可能迎来大发展。长期来看,理财子公司将推进理财净值化,加速产品线重构,从以固收类理财为主,逐渐发展权益类、混合类、衍生品类等理财产品。
银行发力净值化转型
谈及当下理财业务的变化,某大行理财经理黄玉(化名)对中国证券报记者表示,“老产品发行受限,额度非常少。我们主要推新发的净值型产品,但由于存在收益上的不确定性,客户还是倾向于先看有没有保本保息的老产品。”
净值化转型是大势所趋,各家银行正加大资源投入。西南地区某股份行分行的一位高管介绍,“在产品结构方面,总行将产品资源逐渐转向净值型产品,如降低部分传统理财产品的收益,倾斜补给净值型产品,以逐步引导销售转型。”
北京西城区某股份行网点客户经理介绍,现在该行仍有一些固定收益类产品,但会向客户优先推荐净值型产品。“监管规定2020年之前产品要实现转型,未来固定收益类产品额度不会那么高。我们也会提醒客户,历史业绩并不保证未来收益,理财非存款,产品有风险。”
业内人士认为,现金类产品是活期存款的最佳替代品之一,兼具低门槛、低风险、高流动性等优势,是零用及急用资金最佳放置途径。当前不少银行正加码现金管理类产品,投资者购买意愿较强。金牛理财网数据显示,截至12月3日,现金管理类理财产品中,近7日年化收益率最高为4.18%,有8款产品7日年化收益率在4%以上。这与多家银行在售的理财产品预期收益已相去不远。
此外,《商业银行理财子公司管理办法》明确,允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票。黄玉认为,“银行理财面向的始终是广大老百姓,他们选择理财更多是因为其安全性大于基金和股票,收益高于存款。由于这样的客户心理,预计初期理财产品资产包内用于投资股票的比例较低。”
