随着2018年四季报的披露，公募基金投资轨迹逐渐明晰。天相投顾统计显示，2018年四季度基金增持市值居前的个股集中在房地产、消费品及服务、信息技术等行业，第一大重仓股是中国平安。展望后市，部分基金经理持偏乐观态度，表示在不发生新的增量利空的情况下，会维持偏高仓位。
房地产等成“新宠”
从行业角度看，在可比基金中，2018年四季度基金配置的前五大行业是制造业，金融业，信息技术、软件和信息技术服务业，房地产业及批发和零售业，占净值比例分别为37.59%、6.56%、5.07%、4.03%和2.74%。不过，制造业、金融业及批发和零售业的占比均较上一个季度出现下降。统计还显示，基金持股的行业集中度（前三名）从上一个季度末的54.07%下滑至49.22%，下滑4.85个百分点。
从增持情况来看，2018年四季度，公募基金“新宠”集中在房地产、消费品及服务、信息技术等行业。数据显示，公募基金增持市值最大的股票是房地产领域的万科A，增持市值高达34.24亿元。增持市值前十的个股中，同属房地产领域的还有华夏幸福、保利地产，增持市值分别为21.78元、16.45亿元。消费品及服务领域的永辉超市是公募基金增持市值第二大股，增持市值达32.78亿元；该领域的温氏股份亦受青睐，增持市值达24.56亿元。增持前十的股票中，信息技术领域占有4席，分别是隆基股份、中兴通讯、海康威视、东方财富，增持市值分别为28.62亿元、19.52亿元、19.46亿元、18.37亿元。此外，原材料领域的山东黄金也挤进前十，增持15.53亿元。
相比之下，部分消费品及服务、金融等领域的个股出现资金“逃离”。2018年四季度被基金公司减持市值最多的十只股票中，消费品及服务类占了4席，金融类占了3席，医药、原材料、信息技术各有1席。其中，贵州茅台、中国平安减持市值均超百亿元，分别为111.36亿元、106.55亿元。减持市值前十的股票还有分众传媒、五粮液、招商银行、中国太保、格力电器、长春高新、华友钴业、浪潮信息。
从前十大重仓股来看，金融、消费品及服务、房地产等领域的蓝筹白马依然是公募基金的重仓股。截至2018年底，公募基金第一大重仓股是中国平安，持有总市值达196.56亿元，519只基金持有该股。贵州茅台、保利地产、万科A、伊利股份的基金持有总市值亦在百亿元以上。此外，招商银行、海康威视、格力电器、美的集团、隆基股份亦进入前十大重仓股。
