广西金融业支持制造业高质量发展的困难与挑战
一是广西银行保险业支持制造业融资主要面临“三难”:融资难、担保难、续贷难。
从2016年-2018年制造业贷款看,广西辖区制造业贷款比重连续多年下降,目前为7.8%,低于全国4.1个百分点,2016、2017、2018年末分别为11.29%、10.03%、8.65%。辖区制造业融资主要依靠银行贷款、票据融资,主要采用土地厂房抵押、机械设备抵押等抵押贷款方式、部分采用企业信用评级方式获取贷款。
1.融资难。传统制造业融资难主要受政策影响。汽车、机械、铝业、冶金、及有色金属产业、化工、糖业等重要支柱产业大多属于宏观调控的产能过剩产业,在国家去产能等宏观经济政策调整下,部分机构总行制定产业信贷政策,不同程度上收审批权限,并收缩相关行业信贷总量和投放。近年连续出现个别企业经营不善被部分金融机构的总行将广西企业贷款列入高风险地区或上收审批权限,更进一步影响传统制造业的贷款投放;糖业企业持续亏损,各总行下调信用评级,也影响部分糖业企业续贷。制造业信用风险处置难度大,使银行对制造业贷款更趋谨慎。制造业行业本身利润较薄,在经济下行压力下,企业经营困难、效益下滑,土地厂房、机械设备估值困难、处置变现难,信用风险逐渐上升。
2.担保难。新兴产业及民营企业、小微企业融资难则主要因为担保难。广西中小企业普遍存在规模小、风险高、轻资产,抵质押不足、财务制度不规范,信用资质不高、难以达到授信条件,难以获得贷款,同时申请贷款的环节多,抵押担保手续复杂,办理时间长,收费高。最主要的是政策性担保推广难,4321政府性性融资担保业务推广遭遇瓶颈。一是各地市组建的小微企业融资担保公司人员少、流动大,审批流程长,二是业务运营成本高,推高综合费率。4321业务中融资性担保公司、再担保公司和银行分别承担40%、30%和20%的风险敞口,各参与方对贷款均实行逐笔审批,环节多、流程长、重复作业,整体运营成本较高,也推高了业务综合费率。如1笔两年期的贷款,利率4.75%、担保费率0.95%、再担保费率0.45%,3项合计7.58%,部分还涉及反担保抵押物的评估费用1.5‰-5‰和登记费用550元/宗或1%。三是小微企业提供反担保物存在较大困难。目前4321业务中担保公司普遍要求提供反担保,且为不动产。如某行目前已发放的18笔“4321”贷款中有14笔融资担保公司要求企业提供反担保,11笔抵押标的为房地产。
3.续贷难。小微企业续贷的抵押登记障碍尚未消除。目前土地不允许重复抵押,企业办理续贷业务只能先对土地解押后再重新办理抵押登记,一方面造成银行抵押物悬空和抵押权顺位延后,另一方面解押再办理抵押需要20多天,影响银行放款,不少企业因等不到续贷资金只能先通过民间融资过桥。
二是银行信贷对制造业支持不均衡。
1.企业间不均衡。制造业信贷主要集中在大型企业,中型企业、小微企业相对偏弱,广西辖区制造业贷款大型企业占比39.84%、小微企业占比35.1%、中型企业占比25.06%。
2.存在期限错配问题。目前银行发放的中小企业贷款,以短期流动资金贷款为主,不能完全匹配制造业企业的生产经营和回款周期,短贷长用和频繁转贷的现象比较普遍,既不利于稳定企业长期投资信心,也容易出现资金链紧张甚至流动性风险。
3.银行机构贷款不均衡。从总量上看,国有大型商业银行和农合机构是制造业信贷投放的主力军,两类机构制造业贷款合计1255.39亿元,占全部制造业贷款60.12%。其中国有大型商业银行制造贷款余额为692.13亿元,占全部制造业贷款的33.14%;农合机构制造业贷款余额为563.26亿元,占全部制造业贷款的26.97%。但从占比上看,城商行制造业贷款占该类机构各项贷款的比重为14.4%,对制造业支持力度较大。国有大型商业银行虽然信贷规模大,但占该类机构各项贷款的比重仅为6.31%,还有较大的增长空间。农合机构、村镇银行、股份行、政策性银行制造业贷款占各类机构各项贷款的比重分别为10.43%、9.36%、7.52%、4.17%,均有提升空间。
三是银行业支持新兴产业面临较大不确定性和制约因素。
1.新兴产业特定的行业风险在一定程度上限制了银行机构对其进行金融支持的意愿,尤其是中小银行机构,在面对潜在新兴产业客户时,往往采取较为保守的信贷政策。
2.风险分散与补偿机制尚需完善。面对新兴产业的融资需求,银行机构可以利用的风险分散与风险补偿手段匮乏,有相当部分的新兴产业属于技术密集型行业,科技含量高,符合银行信贷要求的抵质押品不足,传统抵质押贷款手段难以发挥效用,新型抵质押贷款手段发展滞后,风险分散手段欠缺。此外,担保体系分散风险功能没有充分体现,政策性信用保险体系发展还有一定空间。
3.广西符合国家首台(套)重大技术装备补贴条件的项目很少,国家层面支持力度有限,且补贴方式为投保后补贴,增加了制造业企业的资金压力,导致目前投保积极性不高;部分企业没有充分认识保险分散风险的功能作用,投保积极性不高,保险覆盖面不足,发挥作用不够。
