这可能是你参与科创板最好的机会。
门槛不够,基金来凑。
还在担心“50万元、2年证券交易经验”等科创板门槛的投资者,可以开抢科创主题基金了!
首批7只科创主题基金中的易方达科技创新混合型基金,今天(4月26日)正式开卖。
另外6只科创主题基金,也将在下周一(4月29日)开卖。
三大区别要留意
首批7只科创主题基金,入手哪只呢?区别主要表现在这几大方面。
区别一:股票投资比例
华夏科技创新基金、嘉实科技创新基金、南方科技创新基金的股票仓位范围均是60%-95%;
易方达科技创新基金的股票仓位范围是50%-95%;
富国科技创新基金和汇添富科技创新基金的股票仓位为0-95%;
工银瑞信科技创新3年封闭运作基金的股票仓位为60%-100%。
可以看出,富国、汇添富旗下科创主题基金股票仓位弹性较大。这一方面说明这两只基金有更大回旋余地,面对较大不确定性时可通过仓位控制降低净值波动;但另一方面,一旦仓位较低,也可能错失市场上涨的收益。
区别二:运作方式
工银瑞信科技创新3年封闭运作基金为封闭运作,封闭期限为三年;其余6只基金均为开放式运作。
这意味着什么?
那就是,工银瑞信旗下的科创主题基金,可参与战略配售和网下打新,面对优质标的时有望获取更大收益,同时封闭式运作也将给基金经理的操作带来更大便利;其余6只基金,只能参与网下打新。
4月16日,上海证券交易所发布的《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》(以下简称《指引》)明确,符合条件的公募基金可参与科创板股票发行的战略配售,包括以公开募集方式设立,主要投资策略包括投资战略配售股票,且以封闭方式运作的证券投资基金。
通力律师事务吕红和陈颖华表示,根据《指引》, 公募基金参与战略配售应同时满足如下条件:
一是封闭方式运作,包括封闭式基金,以及定期开放基金、“先封后开”基金的封闭运作期内均可参与战略配售;
二是投资策略包括战略配售策略;
三是符合发行人和主承销商在招股意向书和初步询价公告中披露的战略投资者标准。同时,《指引》要求,同一基金管理人仅能以其管理的一只证券投资基金参与本次战略配售。
但是,由于有3年封闭期,投资者也不容忽视流动性方面的考验。
区别三:费率不同
7只科创主题基金的认购费和申购费有所区别。
易方达科技创新混合型基金
嘉实科技创新混合型证券投资基金
工银瑞信科技创新3年封闭运作混合型证券投资基金
汇添富科技创新灵活配置混合型证券投资基金
富国科技创新灵活配置混合型证券投资基金
华夏科技创新混合型证券投资基金
南方科技创新混合型证券投资基金
值得注意的是,华夏、南方和汇添富均设置了A、C两类份额。业内人士建议,投资者可根据预期的持有期限来进行选择。
可能不好抢
实际上,这7只基金均设置了10亿元的最高募集规模上限。中证君从基金公司和渠道处了解到,首批科创主题基金可能会出现“哄抢”的情况,不排除首日即售罄。
一位基金公司市场人士介绍,如果第一天募集超过10亿元,就会宣布提前结束募集,按比例配售。其表示,根据直销平台的同事介绍,投资者兴致比较高,很多人来咨询科创主题基金的情况。
一家银行西南分行相关负责人表示,“这两天开展了关于科创主题基金的系列培训,包括现场及微课堂的方式,都是之前规划好的。目前有部分客户来咨询,一天内售完概率较大,毕竟每只产品额度上限仅10亿元,与之前的‘爆款’基金相比,几乎没什么压力”。
某四大行的理财经理表示,根本没有收到任务量的要求,“可能是10亿元本身额度不大,没有什么必要分摊到各个分支行。”她表示,其所在分支行“连宣传折页都没有做,因为用不着”。
方正证券表示,目前方正证券和主要的大中型公募基金都有较好的业务合作。本次科创主题基金的额度都是10亿元,市场所有渠道共享额度,按比例配售,不存在额度难拿的问题。
兴业证券也表示,因各基金募集规模上限为10亿元,超额部分采取比例确认,且部分基金仅通过银行发行,首批发行的科创主题基金额度整体有限。
销售思路上,中投证券相关业务负责人称,市场全渠道发售大概率第一天售罄,预计配售率较低,所以重点放在如何用其他类似产品将未配售的资金进行留存和转化。此次会重点筛选权益公募产品衔接,引导客户转化。
抢不到怎么办?
抢不到,没关系。
实际上,除了科创主题基金,通过其他基金,也可以参与科创板投资。第一类:6只战略配售基金
即汇添富3年战略配售、南方3年战略配售、华夏3年战略配售、招商3年战略配售、易方达3年战略配售、嘉实3年战略配售。
通过战略配售基金参与科创板,可能存在一些优势:持股数量大,获配有保证,且至少持有12个月,通过长期持有分享企业的成长收益;无需被动承担股票市值波动,即基金无需为打新而被动建仓股票。总体来看,战略配售基金适合既想最早参与科创板企业战略配售、又想参与A股其他板公司战略配售的投资者。第二类:科技类主题基金
现有可投资A股的公募基金均可投资科创板股票,其中科技类主题基金尤其值得关注。
业内人士指出,现有的科技主题基金,可在现有投资范围的基础上增加对科创板的投资,适合既想适度参与科创板投资、又想把握A股其他板科技类公司机会的投资者。