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近年来，对保险资金运用的监管呈高压态势。然而，仍有个别保险公司不顾严令，顶风作案！

近日，有三家保险公司的资金运用违规行为被银保监会查获，遭点名批评，监管对其采取了相应的监管措施。

到底是什么样的保险公司如此胆大妄为？监管层的点名批评又传递出哪些信号？保险资金运用，在哪些地方容易出问题？

三家公司顶风作案遭严打

近日，银保监会官网通报，中融人寿、北大方正人寿、珠江人寿 三家保险公司违反保险资金运用相关规定，决定对三家公司采取监管措施。

中融人寿：

截至2019年二季度末，公司其他金融资产占上季末总资产的25.03%，违反了《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》的有关规定。

对此，监管层对该公司采取了两条监管措施：

北大方正人寿：

截至2019年二季度末，公司其他金融资产占上季末总资产的27.22%，违反了《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》的有关规定。

对此，监管层对该公司采取了两条监管措施：

珠江人寿：

截至2019年二季度末，公司不动产类资产占上季末总资产的30.72%，违反了《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》的有关规定。

对此，监管层对该公司采取了三条监管措施：

根据银保监会的要求，三家公司应当自收到行政监管措施决定书之日起十五日内将整改情况报告银保监会，整改完成并经同意后，方可开展相关投资业务。

八大资金运用问题待整改

作为各类要素市场的重要机构投资者，保险资金近年来十分活跃，为支持资本市场建设和实体经济高质量发展做出了重要的作用。然而，保险资金运用在呈现总体稳健审慎的同时，部分业务、部分资产、部分公司还存在着隐匿一些潜在风险的问题。

虽然被点名的只有三家保险公司，涉及的仅是某一两类业务，保险资金运用领域的违规行为远不止于此。上证报近期独家获悉，近日监管部门向各保险机构通报了目前保险资金运用领域存在的八大问题。

问题一：投资决策机制不健全

部分保险公司存在大股东或实际控制人违规干预投资决策的情况。比如，个别保险公司的大股东或实际控制人直接掌控投资决策权，凌驾于公司治理、内部控制之上，公司投资决策制度、机制形同虚设。

问题二：资产负债管理薄弱

部分保险公司存在资产负债“两张皮"的现象。即公司董事会和管理层缺乏期限结构匹配、成本收益匹配和现金流匹配的基本理念，未实现资产端与负债端的协调联动。

问题三：投管能力建设未持续符合监管要求

部分公司只有“牌照意识”缺乏“能力意识”,存在获得投资能力备案即“一劳永逸”的思想，未能持续加强和改进投资管理能力建设。

问题四：违规开展关联交易和利益输送

少数保险公司无序设立非保险子公司、乱设平台公司，公司治理、风险隔离、投资管理机制缺失。个别公司存在通过平台公司截留、挪用、转移保险资金，向关联方进行利益输送等问题。

问题五：资金运用业务不合规

资金运用业务不合规主要体现在以下六个方面。

一是超范围、超比例投资。二是假委托或转委托。三是违规开展多层嵌套投资或通道业务。四是股权投资不合规。五是受托管理资金不规范。六是投资标的不符合监管要求。

问题六：保险资管产品管理运作不规范

这方面主要表现为：一是挪用产品资金。二是存在“名股实债”问题。三是组合类资管产品运作违规。

问题七：风险管理不审慎

主要存在四个方面的问题。一是交易对手不符合监管规定。二是公平交易管理不严格。三是有的公司内部管理薄弱，个别员工在债券、股票等投资中存在内幕交易、利益输送等行为。四是合规意识淡漠。

问题八：考核激励机制不科学

主要包括：激励制度短期化；不当创新、过度创新和伪创新。