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距互联网人身险新规过渡期结束仅剩1周左右的时间，近日，又有昆仑健康、富德产险两家险企宣布，将于2021年12月31日停止开展互联网保险业务。

业内人士表示，可能会影响部分公司的销售规模，中小险企的弯道超车难度加大。

互联网人身险“最严”新规

中国财富网得到的一份业内数据显示，自12月初起至少有14家公司的40款产品在本月31日前下架、停售或转为线下销售。

“实际上，下架和停售是两个概念。下架可能只是‘暂时’的，但停售的话，就代表这款产品以后也不再有了。”业内人士表示。

此轮暂停潮从12月开始，最近一个月以来，已有富邦财险、信泰人寿、三峡人寿等多家保险公司公告“暂停开展互联网保险业务”。

部分保险公司暂停互联网保险业务的主要原因，在于银保监会10月22日发布的《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》（以下简称《通知》）。

《通知》中对互联网人身险产品的经营门槛、产品范围及费用控制都有了更为严格的界定，被业内称为互联网人身险“最严”新规。

根据《通知》相关要求，互联网人身保险产品范围限于意外险、健康险（除护理险）、定期寿险、保险期间10年以上的普通型人寿保险（除定期寿险）和保险期间10年以上的普通型年金保险。

也就是说，明年1月1日起，类似万能险、分红型、投连型年金险等人身险产品将无法在互联网上继续购买。

不仅如此，《通知》还对开展互联网人身保险业务的险企提出了新的门槛要求：保险公司连续4个季度综合偿付能力充足率达到120%，核心偿付能力不低于75%；连续4个季度风险综合评级在B类及以上；连续4个季度责任准备金覆盖率高于100%；保险公司公司治理评估为C级（合格）及以上。

若险企想要申请审批或使用新备案10年期以上的普通人寿保险（除定期寿险）和普通型年金保险，需要满足的要求则更加严格。

根据《通知》，险企需满足连续4个季度综合偿付能力充足率达150%、核心偿付能力不低于100%；连续4个季度偿付能力溢额超过30亿元，风险综合评级也要在连续4个季度或两年内6个季度达到A类以上等要求。

按照三季度偿付能力报告来看，目前满足上述要求的险企仅有22家，包括平安人寿、中国人寿、泰康人寿等。

在业内看来，《通知》对互联网人身险产品的经营门槛提出更高要求，无疑将为互联网保险市场带来新一轮洗牌。这意味着，一些曾借互联网“东风”快速发展的险企将错失弯道超车的机会，也有可能完全退出互联网市场。

行业洗牌，中小险企弯道超车难度加大

近年来，在互联网保险市场上，中小险企的表现不仅不次于龙头企业，还隐约出现了后来居上的势头。例如信泰人寿的“超级玛丽”系列，一直是网友们投保的首选，性价比看起来非常高。

据中国财富网了解，信泰人寿的“超级玛丽4号重疾险”也在此次下架、停售潮范围内。

但对于消费者来说，不等于从此买不到相关公司产品。“例如，复星联合保险的部分产品，是由线上转为线下销售。”大童保险资深理财顾问谷雨说。

谷雨介绍，对于消费者来说，以前是保险经纪人发送产品链接直接投保，现在需要通过经纪人线下投保。

而对于中小险企来说，未来或将面临行业洗牌。

与龙头险企更偏重于传统线下代理人模式不同，中小险企起步晚，销售网络建立不全，更倾向于与互联网平台合作的方式。而且，由于互联网保险销售模式省去了代理人环节，一次获客可以多次销售，很大程度上降低了后续的销售成本。

业内人士表示，根据监管规定，线下产品的销售范围必须限制在该公司以及相关分支公司所在省市。“可能会影响部分公司的销售规模。”

西部证券分析，《通知》可能致使互联网保险业务短期受到一定冲击。中小险企受限于服务能力及经营范围，将面临一定发展困境，但长期来看，高门槛+细规范+严监管将利好业务布局完善、定价能力较强的龙头险企。

面对强监管，中小险企该何去何从？天风证券研报认为，中小保险公司线上销售人身险产品受限，收益率激进的理财险将下架，后续长期险产品将回归线下经营，拥有自建队伍仍是核心。

此外，还有部分人士推测后续中小险企可能会通过银行渠道销售。但是谷雨却持不同意见，“一方面，险企自建渠道就会增加成本，那么跟大品牌相比就没有了价格优势。”谷雨说，“银保渠道卖的更多的是理财、储蓄型产品，人身险产品和银保渠道匹配度仍旧有限。”