国际经验：政府出面提供政策支持
其实，在国际上，住房反向抵押养老保险也是一个小众产品：澳大利亚的住房反向抵押养老保险发端于上世纪80年代，资格条件是投保人需60岁以上，目前投保人数量约3.66万人，抵押规模是23亿美元；加拿大的住房反向抵押养老保险诞生于1986年，投保人年龄条件为55岁以上，投保人数量大约1万人；英国的情况也不好，虽然这项业务发端于80年代初，但目前抵押金额只有4.73亿英镑；印度的住房反向抵押2007年才开始开展，抵押规模仅为180亿卢比；韩国的住房抵押市场也出现于2007年，目前投保人是1.1万人；我国香港特别行政区的住房反向抵押养老保险于2011年推出，投保人年龄需达到55岁及以上，目前投保数量为2282单。情况最好的无疑是美国。
美国的住房反向抵押最初诞生于1961年的迈阿密波特兰的一家储蓄与贷款公司，但真正养老保险产品出现在市场上是1984年。32年来，美国住房反向抵押市场得到了长足发展，目前是发达国家中住房反向抵押市场最成熟、规模最大的国家，抵押贷款额为1660亿美元，其投保人的资格条件需达到62岁，投保人数量约62万人，而美国超过62岁的住房产权所有权人大约有3600万（62岁及以上人口规模估计要超过7000万），这个数据显示，美国的住房反向抵押贷款渗透率是1.7%（如按62岁及以上人口来计算渗透率应在0.9%左右）。
在美国反向住房抵押市场启动阶段，投保人寥寥无几，市场暗淡。为了促进老年人多样化养老保险制度的发展，1988年美国政府通过一项法案，授权“联邦住房管理局”（FHA）对美国住房反向抵押市场进行规范并向贷款人（保险公司）和借款人（投保人）提供保险。由于承保人和投保人均可获得“联邦住房管理局”提供的保险，美国老年人住房反向抵押市场得以迅速发展起来。
我国香港地区的住房反向抵押在2011年甫一推出，就为其设计制订了保险制度，并授权“香港按揭证券有限公司”（HKMC）负责，这是香港政府通过外汇基金持有的一家全资公司。具体执行老年人住房反向抵押业务的是“香港按揭证券有限公司”的全资子公司“香港按证保险有限公司”（HKMCI）。香港的老年人住房反向抵押业务的中文名称是“安老按揭计划”(RMP)。“香港按证保险有限公司”（HKMCI）相当于承担了保险公司的角色，为参与的住房反向贷款机构所批准的安老按揭贷款提供按揭保险保障，并且收取保费。
作为一个小众产品，“安老按揭计划”自2011年推出之后市场反应不积极，在2011-2016年间只成交了1535单，平均每年307单。2016年10月，港府决定将“安老按揭计划”扩展到“香港房屋委员会及房屋署”的补贴房屋计划中未付土地出让金的住房范围，市场反应很积极，仅2017年就成交747单，与2016年相比增加了92%。在香港批准的2282单“安老按揭计划”中，平均每单的房屋抵押价值为510万港币，平均每单每月支付的养老金水平是1.5万港币。
