在2018北京金融街论坛年会上,多位经济学家表示,金融开放背景下,全球性金融风险也将更易于在国内外双向传播,防范化解金融风险仍需加强金融政策的国际协调合作。
从扩大沪港通、深港通相关交易额度,到允许外资控股合资券商,从推动银行业开放措施落地到保险业持续优化准入政策……近期中国金融领域一系列对外开放新动作,受到全球投资者的广泛关注,尤其是放宽金融业外资机构持股比例限制。
“中国扩大金融业对外开放向世界释放了一个积极信号,这将有利于中国及全世界的发展。”慕尼黑再保险集团首席经济学家迈克尔·曼哈特接受记者采访时表示,中国市场已成为各国投资者最为重视的市场,抓住中国市场机遇对每个投资者都至关重要。
扩大开放的同时也需要关注国际市场风险外溢。在分析全球经济金融形势时,经济学家普遍提及美联储加息、贸易摩擦,以及地缘政治紧张等潜在风险。
“虽然2008年金融危机已经过去十年,但很多金融问题在全球范围内并没有得到妥善解决,这仍会给全球带来威胁。”荷兰ING银行亚太区首席经济学家罗布·卡内尔说,关键是全球经济在很大程度上都会受到美国的影响。如应对危机,多数国家跟随美联储增发货币,这使得银行面对资产收益率走低,为下一次危机爆发埋下了伏笔。当前,世界经济都在承受美联储“缩表、加息”货币政策带来的影响。
三菱东京日联银行(中国)有限公司副董事长兼副行长小原正达表示,当前金融市场的低利率和低波动性已经持续较长时间,金融脆弱性加剧,需要关注美联储进一步加息可能带来的影响。
专家建议,在开放环境下,防范化解金融风险需要加强国际合作。韩国金融监督院国际合作局局长林世熙认为,面对贸易保护主义抬头、地缘政治紧张、主要股票市场回调等风险和挑战,只有加强国际合作才能够真正化解。
“当前世界资本市场及保险市场已深度融合,风险的解决和风险的平衡应通过合作共赢的方式来解决。”中再集团执行董事兼副总裁、合规负责人任小兵说。
多位经济学家指出,国际合作应认真落实已达成的一些具体协议。如《巴塞尔协议ΙΙΙ》最终修订版将从2022年1月1日开始逐步实施,修订版对于信用风险计量的资产类型和风险权重作了更为细致的划分,也对全球系统性重要银行提出了更高的杠杆率、监管要求。
“对所有商业银行而言,必须建立以风险和经济资本为基础的业绩评估体制,以顺应监管环境和规则的变化。”大华银行(中国)有限公司首席风险控制官刘可说。
