资料来源：中国商业银行黄金业务发展报告（2016~2017）
随着市场竞争加剧、大数据人工智能等新技术和移动互联网及自媒体时代形势下，未来商业银行贵金属实物发展呈现如下发展趋势，其中部分特点也适用于传统黄金珠宝首饰行业。
（一）
实物金产品将更加趋于大众化、实用化和智能化。
经历十多年来实物贵金属从投资金、收藏文化工艺金的发展，市场目前逐步向贵金属实用性的本源理性回归。未来实物金产品将更加趋于大众化和实用化，实物贵金属将更加走入寻常百姓家，与普通大众的衣食住用行佩戴装饰等应用相结合。
但是在大众化、实用化发展趋势中，随着大数据、人工智能和物联网等技术的发展，当前和未来一段时间内黄金珠宝智能化趋势也是一大特点。可以展望，科技将更好地通过黄金珠宝产品连接人的感情，体现更丰富的媒介和社交属性。近日建行山东分行最新推出的一款智能珠宝产品通过手机蓝牙和APP，情侣间触动首饰就能给对方发出爱的暗语，收到暗语的一方首饰上会有光和振动，还可给佩戴者喝水、经期、久座和来电等人性化提醒。
（二）
用户群体品牌高端化和低价平民化两极分化但偏年轻化，个性化贵金属定制仍将受欢迎。
根据平安银行(000001,股吧)与北京黄金经济发展研究中心的2017 年调查，当前从年龄结构看（如图），黄金消费投资有年轻化趋势，35 岁以下的年轻人占本次调查人数8 成以上，其中，26 岁至35 岁占比一半以上，达到67%。
当前的黄金珠宝市场消费群体呈现品牌高端化和低价平民化两极分化的特征。但国内的黄金珠宝高端品牌多为第一梯队的欧美国际品牌和第二梯队的香港品牌所垄断。从消费群体来看，多以“80 后”和“90 后”用户为主。
从珠宝首饰来看，5000 元以下的珠宝首饰成为主流，尤其是2000 元以下的低端消费放量增大。黄金制品方面，根据平安银行和北京黄金经济发展研究中心调查，中国家庭持有黄金重量大多倾向于轻量投资，投资金额大多约在3000 元至3 万元之间，重量多在10 克至100 克之间。
在消费群体年轻化趋势下，伴随着互联网黄金的快速发展，年轻一代未来对实物黄金消费需求将进一步提升，满足年轻用户群体个性化多元化需求的贵金属定制未来将继续发挥重要作用。
当前，国内部分互联网平台或者APP 中推出了客户直接需求对接设计师和工厂下单模式，用户的个性化定制需求将得到进一步满足。这种经营模式将对商业银行实物黄金业务产生一定冲击和影响。
（三）
银行实物贵金属的销售渠道和销售方式将更加多元化。
面临市场的激烈竞争和互联网金融的冲击，银行实物贵金属的销售渠道将综合银行网点柜台、网上银行、银行自营网上商城、第三方电商平台和供应商合作等多种渠道。
得益于销售渠道的多样化和移动互联网化时代的到来，银行实物贵金属在具体销售方式上也更加多元化，银行网点营销、微信朋友圈广告、微信公众号、微商、结合储蓄和理财产品绑定营销、手机银行或信用卡APP 营销等均会全部布局。
相比产品创新来说，在当前各机构产品基本同质化竞争形势下，更提倡营销创新。一个新奇的营销创新或能大幅拉动销售量。今年世界杯期间华帝集团“如果法国队夺冠，购买的指定产品全部退款”这一营销策略，对国内黄金珠宝生产商、供应商乃至银行黄金业务部门都有一定启发意义。同时，面临产品创新的瓶颈，也可以通过品牌营销来化解。当前在国内供给侧结构性改革主线下，黄金珠宝企业成本居高不下，利润普遍不高。黄金珠宝企业若能深度挖掘自身品牌文化内涵，打造出自己的核心优势，也可走出一条突围之路。
（四）
黄金回购和兑换需求较大，实现黄金在国内的通存通兑成为未来重要目标和发展趋势。
根据北京黄金经济发展研究中心和平安银行关于用户需求的调查结果显示，被调查对象普遍认为，商业银行的黄金业务还应该提供黄金兑换、不限品牌的黄金回购、黄金支付、黄金融资等业务。在这个多选题中，共超过7 成的人选择了黄金兑换和不限品牌的黄金回购，可见这两项业务有较大的市场空间。
目前，国内商业银行基本还未涉足黄金兑换，作为国内互联网黄金平台的国美黄金曾尝试过黄金与资产、黄金与电器等方面的兑换。而目前商业银行之间的黄金回购体系还存在局限性，大部分商业银行只对于其自有品牌或少量品牌的实物金条进行回购。不限品牌的黄金回购成为对商业银行管理运营能力的考验和挑战。未来商业银行实物贵金属回购将不仅局限于本行网点，跨行之间的实物贵金属回购业务也有望逐步有序开展。
因此，建议加强商业银行与专业黄金服务机构的合作。商业银行在黄金业务方面固然有黄金交易系统、用户群体、风险管理与控制等方面优势，但是在实物黄金的检测回购等方面受经营网点和人员设备限制，还需要加强与专业黄金服务机构的合作。同时，在打通回购障碍基础上，商业银行还应加强与专业黄金服务机构就统一黄金标准认证等方面合作。
（五）
银行实物贵金属未来将更加与账户贵金属链接融合。
银行实物黄金交易量从2013 年达到历史高点后，受到账户贵金属和黄金租赁等冲击，连续3 年交易量下滑。未来随着银行贵金属实物化向金融化进一步转变，银行实物贵金属将更加与账户贵金属链接融合，打造完整的贵金属理财生态圈，以更好满足用户黄金消费、投资、理财等多元化的需求。
（六）
从市场范围来看，商业银行黄金业务目前已经从最初的国有大型商业银行向股份制商业银行和地方性城商行乃至农商行渗透拓展，市场竞争日益激烈。
国金黄金2017 年就提出，在与国内五大行和数十家商业银行合作基础上，与200 家地方银行建立合作关系，并且将合作覆盖银行网点比例提高到50%。深圳市黄金资讯集团自2009 年与合作代销实物黄金的大中小商业银行超过130 家，也有一定的品牌影响力。
（七）
区块链技术将逐步应用于黄金珠宝行业。
众所周知，区块链技术被认为是继蒸汽机、电力、信息和互联网科技之后第五个最有潜力引发颠覆性革命的核心技术。凭借其去中心化、不可篡改和可追溯等特征，区块链技术未来也将逐步应用于传统黄金珠宝行业，比如逐步应用于银行黄金清算和贵金属产品认证追溯（纸质的认证证书将取代）等领域。未来可以预计，正在发展中的区块链技术将逐步和传统的黄金珠宝行业深度融合，传统的黄金珠宝行业将得以重构并获得新生。
