关于保险的投资,你了解多少?
你可知,2017年末保险资金投资规模14.92万亿,其中,保险公司自己负责投资的只有2.53万亿,而委托给外人投资的有12.39万亿!
这些帮助保险公司管理这12万亿多资金的“外人”又是谁呢?大致分为两大类:一类是保险资管公司,受托管理资金量占据大头,2017年末为12.08万亿,占比八成。另一类是公募基金、券商及券商资管等业外机构,是近年来险资逐步新增的委托对象, 2017年末这两类机构分别受托险资2640亿、624亿,合计3264亿。
也就是说,保险公司、保险资管公司以及业外的受托机构,构成了共同管理保险资金的群体。如果你有以下疑问:
它们内部各自的投资软硬件实力如何?
一共有多少保险投资从业人员?
保险公司哪些投资业务自己做,哪些委托外人来做?
保险资管公司除了管理保险资金还做什么?不同业务贡献了多少管理费?
业外机构有多少家?成为险资的管理机构需要经过几轮“面试”?现在的业外管理规模哪家大?
中国保险资产管理业协会近日最新发布的调研结果,将这些问题悉数解答,而关于保险投资以及保险资管业务全貌也得以揭开面纱。
保险公司:98%设置了投资部,有2717名投资人员
调研显示,负责2.53万亿资金投资的保险公司,在组织设置上,98%的公司设置了投资部门,24%的公司设立了首席投资官机制,93%的保险公司设立了独立的投资风险管理部,具有较强的独立性。
截至2017年末,保险公司投资人员一共2717人。若加上保险资管公司从业人员6894人,保险业投资人士一共9611人。
从保险公司来看,平均每家有投资人员16人。其中,97家(占57%)的保险公司投资部人数在10人以下,其余公司投资部人数从11人到100人不等:投资部人数在11-20人的有29家公司,21-50人的有35家公司,51-100人的有7家公司,超过100人的有1家。
各家保险公司对战略资产配置职能、战术资产配置职能安排的差异较大,大多数保险公司倾向于自己做战略资产配置,而战术资产配置职能方面,自己做和委外的,约各占半数。
具体看,战略资产配置职能方面,87%未将这一职能委外,11%的公司部分委外,2%的公司全部委外;战术资产配置职能方面,46%的公司未委外,8%的公司部分委外,46%的公司全部委外。
在五项投资资格上,保险公司具备资格的比例从高到低依次为债券投资(67家)、股权投资(63家)、不动产类投资(45家)、股票投资(36家)、股指期货衍生品投资(16家),具备资格比例分别为42%、39%、28%、22%、10%。
保险公司直接投资最多的业务是不动产投资、股权投资、债券投资,委托专业机构投资最多的是股指期货衍生品、基础设施投资计划、股票投资、不动产投资计划。
115家保险公司已开展委托外部投资业务,占比68%;49家险企未有计划委外投资,占比29%;另有5家险企准备开展委外投资。
外部管理人筛选轮次,17%的公司需要1轮,32%的公司需要2轮,37%需要3轮,14%需要3轮以上。