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年内券商债券承销额超三万亿元 ABS占比达到28% 逼近公司债

2018-09-12 07:48  证券日报   王思文

今年以来,由于市场资金面的影响,券商四大传统业务整体业绩出现下滑。不过,《证券日报》记者近日发现,券商债券承销出现回暖态势,年内券商债券承销规模已达到30885亿元,同比增长10.36%。

值得注意的是,今年以来ABS发行量延续2017年快速增长态势,发行规模已超一万亿元;其中券商承销规模已达8479.56亿元,同比增长26.94%。

前十券商债券承销额占六成

今年以来,券商债券承销业务出现回暖,承销总额已达到30885.46亿元,同比增长10.36%,其中占比最大的仍是公司债。截至昨日,年内公司债的承销规模为9323.84亿元,与去年同期的7473.04亿元相比增长24.77%,占年内债券承销总规模的三成;发行数量同比增长42.51%。

另外,券商承销规模明显增长的还有地方政府债、资产支持证券、短融中票、可转债、政府支持机构债。

具体而言,今年以来券商承销地方政府债规模为1148.87亿元,较去年同期的271.21亿元骤增323.61%。ABS承销规模达到8479.56亿元,延续去年增长态势,同比增长26.94%。短融中票受其产品优势影响,年内承销规模已达2102.13亿元,同比增长86.88%。可转债的发行虽在今年遇冷,但券商承销可转债规模仍同比增长18.99%。另外,政府支持机构债的承销规模同比增长23.71%,实现1488.51亿元。企业债、金融债、定向工具则出现同比下滑。

从券商的债券承销实力来看,今年以来,在债券总承销排名中,中信证券仍然保持第一,实现总承销金额4071.7亿元,市场份额从去年年末的10%左右提高至13.18%。中信建投证券紧随其后,实现总承销金额3370.95亿元,市场份额占比达10.91%。债承金额超过2000亿元的还有招商证券和中金证券,分别实现总承销金额2312.07亿元和2074.06亿元。另外,债券承销总金额超过1000亿元的券商还有国泰君安、海通证券、光大证券、华泰证券。

值得关注的是,截至昨日发稿,年内共有98家券商参与到债券承销业务中,而排位前十的券商总承销额高达18927亿元,共占市场份额的61.28%,其余88家券商分食另外38.72%的份额。有业内人士向《证券日报》记者透露,在整体债券市场行情回暖和优质券商债承团队不断优化的背景下,券业债券承销业务分化态势也在加剧,强者恒强的趋势使排名靠后的券商很难在债券承销市场再分一碗羹。

ABS发行规模已破万亿元

Wind资讯数据显示,截至9月11日,2018年由券商承销的资产支持证券规模已达8479.56亿元,较去年同期的6679.97亿元稳步增长26.94%,已在债券承销份额中达到27.45%,市场份额即将赶超公司债。

从承销商角度来看,目前资产支持证券承销规模最大的是招商证券,达到1298.1亿元,年内共承销176只ABS项目,承销份额占比为15.31%。中信证券和中金公司分别位居第二、第三,分别在年内承销ABS1149.61亿元、728.99亿元,分别占市场份额的13.56%、8.6%。另外,中信建投证券、光大证券、华泰证券等大型券商的ABS承销金额也位居前列,信达证券、德邦证券、国泰君安和中银国际证券也挤进前十榜单。

据《证券日报》记者了解,券商承销ABS的市场份额在90%左右,另外10%的承销项目来自银行。Wind资讯数据显示,年内资产支持证券的整体发行规模已经达到10622亿元。具体来看,银监会监管ABS发行规模为5201.43亿元;证监会监管ABS发行规模为4919.01亿元;交易商协会ABS发行规模为501.83亿元。


责任编辑:梁肖廷
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