权益类基金在今年以来的普遍亏损,使得固收类基金成为投资者赚钱的最理想工具。今年前三个季度,固收类基金迎来了业绩和规模的双丰收:《证券日报》记者梳理发现,今年以来截至三季度末,债券型基金和货币型基金的平均回报率分别为4.14%和2.85%,与此同时,固收类基金总规模在年内由8.13万亿元增至9.76万亿元,大增两成。
固收类基金规模的大幅增长无疑是受到了避险资金的热捧,《证券日报》记者注意到,今年前三个季度,权益类基金的总规模大幅缩水,而债券型基金成为众多资金最为青睐的对象,其总规模由今年年初的1.65万亿元增至1.94万亿元,货币型基金虽受到监管的限制,但其规模仍稳定增长,年内规模增加1.86万亿元至8.64万亿元。
避险情绪浓厚 众多资金转投固收产品
今年前三个季度,A股市场面临着一次较为长期的调整,公募基金市场上各类产品业绩出现很大分化:权益类基金在此期间普遍亏损,而债券型基金和货币型基金则成为为投资者赚钱的主力。《证券日报》记者梳理发现,权益类基金在今年前三个季度的平均回报率为-8.41%,债券型基金同期平均回报率为4.14%,货币型基金同期平均回报率为2.85%。
事实上,权益类基金整体规模在今年前三个季度出现缩水,而债券型基金和货币型基金的规模则不断走高。公募基金市场在今年前三个季度的资金流向已经十分明显,众多资金从权益类资金中撤出后,转而投向了债券型基金和货币型基金等固收类产品。
即便是投资风格较为稳定的机构投资者,今年以来也开始转投固收产品。《证券日报》记者注意到,近期发布的多份券商研报均指出,机构投资者在今年以来不断减持权益类基金,其中以混合型基金居多:截至今年二季度末,机构投资者对混合型基金的合计持有份额为4376.69亿份,较之去年同期的6785.57亿份下降了35.5%;机构投资者对混合型基金的平均持有比例为31.25%,较之去年同期的43.72%下降了13.47个百分点。
对此,多位分析师均在研报中表示,无论是个人投资者还是机构投资者,今年以来均表现出由权益类基金转向固收类基金的投资变化,其主要原因还是受股市震荡和债市回暖的影响,“股市债市冰火两重天,必然会有众多投资者投向回报更加稳健的产品,我估计四季度这种趋势还会加剧”,一位债券基金的基金经理对《证券日报》记者表示。