28日晚间,申万宏源公告,公司当日召开的股东大会通过了发行H股的议案。而就在一天前,国信证券公告了定增预案,拟募资不超过150亿元。据上证报统计,今年以来,A股上市券商仅通过定增就已募资近270亿元,另有约580亿元的定增募资计划正在推进,加上申万宏源的H股发行计划、国海证券的配股计划,券商板块股权融资的“补血”规模应在千亿以上。
对此,有分析人士指出,在市况低迷时大力度融资或与券商两融业务、股票质押业务对资本金的需求有关,其意在争夺和巩固市场份额。
受市场和规则变化的双重影响,今年以来,A股定增募资规模整体呈缩水之势,但券商行业却逆势而行。据统计,A股上市券商年内已完成定增募资且规模在百亿级的有“两单”。分别是华泰证券今年三季度通过定增募资约142亿元,以及申万宏源年初定增募资120亿元。
此外,目前正在推进的券商百亿级定增计划也有三单,分别是广发证券的150亿元定增募资计划(已过会)、海通证券的200亿元定增募资计划(股东大会通过)、国信证券的150亿元定增募资计划(董事会预案)。
募资用途方面,上述券商的公告内容较为一致,大部分资金主要投向以融资融券、股票质押为主的资本中介业务,其他投向还包括投资与交易业务,以及偿还债务、向子公司增资等。
券商掀起再融资热潮的同时,“寒冬”中的定增市场也悄然释放出“回暖信号”。沪上某大型券商分析师就认为,伴随A股市场反弹、再融资相关规则的微调预期,定增市场有望回暖。
除定增外,配股因门槛相对较低,成为中小券商的可选融资方式之一。如国海证券近日公告,延长股东大会有关配股决议的有效期。据公司此前发布的配股计划,拟每10股配售3股,公司第一大股东广西投资集团承诺,将以现金方式全额认购可配股票。
无独有偶,在国信证券11月27日晚间发布的定增预案中,公司的三大股东也都“预定”了认购比例。如控股股东深投控拟认购的股票数量将不低于国信证券本次定增股数的33.53%、第三大股东云南合和拟认购比例为16.77%、第二大股东华润信托拟认购比例为不低于1%。其中,深投控属深圳市国资旗下、云南合和则由中国烟草总公司间接全资持股。国信证券三季报显示,深投控、云南合和持股比例分别为33.53%、16.77%。这两大国资股东拟以(不低于)当前持股比例认购国信证券的定增股份,说明其不希望股权被摊薄,同时也显露出对公司当前价值的认可。