自今年11月以来,上市公司相关人员短线交易行为频繁出现。进入12月,又有宜华健康、高新兴等公司披露重要股东或董监高违规买卖股票的情况。
据证券时报·e公司记者不完全统计,今年以来,已有超过60家A股公司主动披露了公司董监高及重要股东短线交易的情况。此外,涉及短线交易行为的数量不止于此。从交易所公布的数据看,天银机电、海得控制等多家公司董监高人员亦涉嫌短线交易。
按照沪深交易所相关规则,上市公司董监高人员、持有公司股份5%以上的股东,将其持有的公司股票在买入后6个月内卖出,或者在卖出后6个月内买入,由此所得收益归公司所有,公司董事会应当收回其所得收益,并及时披露相关情况。
“误操作”是主因
从上市公司已披露公告看,造成短线交易的原因不一。多数短线交易行为被解释为“误操作”,并非主观故意之举。其中,最典型的“误操作”为错误输入交易指令,聚灿光电、中华企业、联美控股、太极股份、弘信电子、康强电子、中广天择、国风塑业、乾照光电等一批公司均有类似表述。
以聚灿光电为例,2018年10月26日至11月14日期间,聚灿光电董事殷作钊共计卖出公司股票100.13万股,成交金额1160.5万元;于11月14日买入公司股票3万股,成交金额为37.28万元,由此构成短线交易。
公告显示,在实施减持操作时,由于操作失误,殷作钊将一笔“卖出”指令误操作成“买入”,错误委托买入聚灿光电股票3万股。在公司披露上述信息后,11月19日,深交所也向殷作钊发出监管函。
对于该笔“误操作”,殷作钊表示,自愿将对应的减持税后所得的50%上交贵司。另外,结合目前行情走势,基于对本公司未来发展的信心及价值判断,给予投资者更明确的预期,决定提前终止原股份减持计划。
除了错误输入交易指令,还有一种“误操作”也比较普遍。即公告称该账户并非本人操作,本人并不知情。涉及公司包括富森美、森特股份、ST中基、庞大集团、新华联等。
例如,富森美监事严奉强在窗口期买卖股票和短线交易的行为,系严奉强的配偶郭红疏忽大意、操作失误所致;ST中基职工监事戴荣晖系家属在其本人未知情的情况下,使用戴荣晖证券账户违规买卖公司股票;森特股份职工监事谢莉的证券账户同样也是由家属代为管理,后者在其不知情的情况下违规买卖公司股票;庞大集团副总经理蔡苏佳则是因为工作繁忙,证券账户由其工作人员代为管理, 后者在其不知情的情况下操作失误买入公司股票,发现误买后又全部挂单卖出等。
值得一提的是,“被动短线交易”在今年也并不鲜见。兴源环境即为典例。今年1月,公司控股股东兴源控股发布增持计划,自2018年1月31日起6个月内,拟增持公司不低于100万股、不超过2086万股股份,2018年8月1日,兴源控股完成增持计划,合计增持公司140.89万股。然而,今年7月至8月间,因公司股价跌破履约保障比例,兴源控股与中信证券就补仓方案多次协商后未达成一致意见,中信证券随后多次强制卖出公司股份。对于上述短线交易,兴源环境认为,兴源控股减持公司股票为被动减持,其未提前获悉公司任何重要未披露的信息,不存在利用内幕信息进行公司股票交易行为。
下跌中的增持自救
根据深交所披露,近半年(6月9日至12月9日)深市公司中涉及短线交易且同时有买进和卖出的公司有12家,其中天银机电实控人买入笔数最多有24笔,海得控制董事赵大砥卖出笔数最多有14笔,这些公司多数在上述区间股价大多出现下跌,其中金通灵、聚灿光电、天银机电下跌较多,分别下跌57.30%、41.75%、38.25%。
天银机电实控人赵云文,大概是近半年来A股上市公司董监高中短线交易较频繁的一位。根据交易所披露的短线交易情况,从6月9日至12月9日半年时间内,在二级市场共计进行短线交易25笔,其中买入24笔、卖出1笔。
根据具体数额统计,期间赵云文累计买入596.51万股天银机电股票,累计花费金额约7058.87万元,期间累计买入成本均价约11.83元/股。另外,在2018年8月30日,赵云文卖出1万股天银机电股票,卖出价格为12.25元/股,累计所得为12.25万元。
今年6月19日天银机电发布实控人增持公告,称基于对公司未来持续稳定发展的坚定信心及对公司内在价值的认可,同时为了提升投资者信心,切实维护中小股东利益和资本市场稳定,公司实际控制人赵云文计划在未来6个月内,通过二级市场以自有资金增持公司股票不低于1亿元。
从公司11月1日发布的增持进展来看,6月20日~10月31日赵云文共计增持432.58万股,根据深交所短线交易统计,赵云文期间累计买入433.58万股,累计卖出1万股公司股票,增持情况刚好与公告情况相符。但天银机电并未发布相关大股东短线交易情况公告。
大股东的增持或许和近年公司股价接连下跌不无关系。今年以来,天银机电股票持续下跌,今年以来跌幅达54.76%,其中统计区间内(6月9日至12月9日)跌幅近四成。
天银机电是一家专业研究、开发和生产电冰箱压缩机配套零部件的股份有限公司,近年来公司经营发展也不太理想,2018年前三季度,公司营业收入1.8亿元,同比减少7.91%;净利润2386万元,同比减少49.62%。
天银机电实控人赵云文、赵晓东父子手上多数股票也被质押融资。截至目前赵晓东所控制的天恒投资持有天银机电45.52%的股份,其中占公司总股份36.20%的股票已经被质押;另外,三季度末时,赵云文77%的个人直接持股(1561万股)也已经被质押。而且天恒投资还在今年2月份和6月份进行了2次补充质押。
为了稳定股价,天银机电还在今年8月24日发布了股份回购预案,拟用5000万元~8000万元资金进行股份回购。截至10月31日,天银机电累计回购442万股公司股份,花费总金额约5302万元。
