中国财富网讯（衣韵潼）招商证券（香港）有限公司最近可谓“流年不利”。继2月27日公司前负责人吴亦农被暂时吊销牌照18个月、5月27日“揽获”近年来内地最大罚单2700万后，5月30日，因与错误处理客户款项有关的监管违规事项及内部监控缺失，公司再次收到香港证监会开出的500万罚单。
据中国财富网统计，2019年以来，已有广发证券（香港）经纪有限公司、国泰君安证券（香港）有限公司、海通国际证券有限公司、国信证券（香港）经纪有限公司、中银国际证券有限公司等十余家内地券商受到港证监处罚。业内专家纷纷表示，进一步提升境外合规能力，对内地券商开展国际业务而言，是一项艰巨挑战。
未履行联席保荐人责任被罚2700万
港证监公告显示，因招商证券（香港）有限公司前负责人吴亦农在2009年某项上市申请中违反《操守准则》及《保荐人指引》，2019年2月25日起至2020年8月24日，吴亦农被暂时吊销牌照18个月。因招商证券（香港）有限公司在担任中国金属再生资源（控股）有限公司（以下简称“中国金属”）上市申请的联席保荐人时没有履行应尽的责任，公司受到谴责并被处以2700万罚款。
港证监指出，在对中国金属2009年上市时的保荐审查中，招商证券（香港）共存在三项问题，分别是对已撤销注册的客户尽职审查不足、对第三方付款的尽职审查不足、以及对中国金属的供应商及客户尽职审查不足。
而就在不久前的3月14日，港证监也刚刚就此事对中国金属的另一位联席保荐人瑞银(包括UBS AG和UBS Securities Hong Kong Limited)开出了3.75亿港元的“天价罚单”，据了解，这也是到目前为止，港证监开出过的最大罚款金额。
挂牌联交所的7年间，中国金属夸大招股章程中的业务和利润，在得以首次上市后仍继续造假。虽然2016年2月4日中国金属已被摘牌退市，但仍“连累”两家保荐机构在2019年相继遭到重罚。
收受2700万罚单后，招商证券一度表示，案件是十年前的，预计不会对招商证券香港的经营与运作产生任何影响，公司目前一切正常。
错误处理客户款项被罚500万
在5月30日的谴责及罚款公告中，港证监表示，再次对招商证券（香港）作出处罚决定，是因为公司错误处理客户款项，挪用客户资金，违反监管规定且内部监控缺失。此外，港证监同时指出，在2011年10月1日至2014年9月30日期间，招商证券（香港）总计违反《证券及期货（客户款项）规则》约800次，将介乎6.8万至3.08亿港元的资金由客户信托账户转出。
《纪律行动声明》显示，招商证券（香港）挪用的客户资金主要被用作还钱、放贷、提供自营投资、支付公司开支等六项内容。例如在2013年7月22日及2014年7月16日，招商证券（香港）就分别由客户信托账户转出0.75亿港元和1.003亿港元用以偿还其自身银行贷款。
虽然相关款项都在同日即被转回客户信托账户，但港证监认为，稳妥保管客户资产是持牌法团的基本责任，任何违反这项责任的行为都不能姑息。
当前，招商证券（香港）采取有关做法已超过3年，显然违反了上述基本责任，但港证监也同时指出，在厘定罚则时，已考虑招商证券（香港）自行报告、进行检讨等积极行为。并且，截至目前，尚无证据显示招商证券（香港）的不合规行为令客户蒙受损失。
连罚3200万招商证券能否hold住？
据招商证券2018年年报显示，招商证券国际有限公司去年全年实现净利润8941万港元，3天内2次被罚总计3200万港元，超过国际有限公司的全年三成净利润被付之东流。
中国光大银行金融市场部宏观分析师周茂华对中国财富网表示，Wind数据统计显示，招商证券在2019年1季度实现净利润21.27亿元；在2018年投资银行业务总计营收13.96亿元，占全部营收的12.3%，其中，海外营收6.86亿元，3200万的罚款对招商证券的整体业绩影响有限，但对于其声誉而言，无疑会造成一定的损失。
如是金融研究院宏观策略高级研究员葛寿净认为，招商证券（香港）未能稳妥保管客户资产，短期或将对公司经营产生一定冲击。但如若此次处罚能真正给招商证券敲响警钟，督促其切实提高合规能力，那么长期来看公司的业绩表现将不会受到重大影响。
内地券商如何提升境外合规能力？
当前，大多数内地券商将“国际化”作为其重要的战略布局，招商证券也在2018年年报中表示，将于2019年至2023年间将公司打造成具有国际竞争力的中国最佳投资银行，并以全资子公司招商证券国际有限公司为平台拓展海外业务。但在这一过程中，以招商证券为代表的内地券商，其国际化脚步却远不是一帆风顺。
据中国财富网统计，2019年尚未过半，已有广发证券（香港）、国泰君安证券（香港）、海通国际、国信证券（香港）、中银国际等数十家内地券商遭到港证监处罚。如何提高境外合规能力，对内地券商而言，是必须攻克的紧要难关。
周茂华认为，首先，券商机构需敬畏法规风险，增强风险合规意识，明确合规就是底线，并在企业内部不断加强合规管控与审计监督制度的完善。其次，国内企业需努力克服长期形成的“商业习惯”，深入学习海外当地的法律、法规、商业习惯，尊重其主流价值观。第三，借鉴国际化合规经营经验，向发展成功的跨国企业学习如何进行资金投入与资源配置，从而完善自身的合规发展。
葛寿净表示，从硬性规定来看，金融企业应当组建合规管理组织体系, 熟悉境外相关的法律、监管规定和行业准则等，并通过内部监督体系加强对业务活动和管理活动的监控,必要时启动问责机制。从企业文化来讲，可以培育严谨的合规文化与合规意识，将员工在业务过程中的法规与监管规定贯穿于行为之中，使其成为一种自觉的行为准则。
原标题：招商证券香港子公司连罚3200万 境外合规能力如何提升？
