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中国财富网讯 据7月9日东兴证券对酒鬼酒发布的研究报告显示，2019年上半年酒鬼酒实现营业收入7.09亿元，同比增长35.41%；实现归母净利润1.56 亿元，同比增长36.34%。随着内参酒销售公司日益成熟，经销商数量不断增长，内参酒将接力酒鬼酒成为公司业绩增长新引擎，公司产品结构将不断优化，毛利率和净利率将持续改善。

酒鬼酒作为湖南省唯一上市酒企，当地品牌认可度高，但目前规模尚小，未来随省内渠道深挖，酒鬼酒在湖南市场具备较大潜力。

此外，酒鬼酒有望借助股东中粮丰富的消费品营销经验加速全国化布局，为业绩的可持续增长提供广阔空间。考虑到酒鬼酒内参放量，未来仍能实现高增长，给予公司30倍估值，12个月目标价38元，上行空间53%，维持公司“强烈推荐”投资评级。

中金公司对酒鬼酒的研究分析指出，2019 年酒鬼酒营销工作主线为深耕渠道、夯实基础、决胜终端、推进市场全国化。当前已形成“内参”、“酒鬼”、“湘泉” 三大品牌组合。酒鬼酒突出战略单品，全力聚焦内参、红坛酒鬼酒、传承版酒鬼酒三大战略单品，重点资源进行倾斜。整体看好酒鬼酒定位于次高端的酒鬼系列，预测2019-2021年 EPS 0.89/1.14/1.44元，对应 PE28/22/17，维持“买入”评级。