拟拆分子公司赴港上市
对汇量科技而言,由于股权相对分散,董事会能够直接动用的“筹码”有限。而通过摘牌这种“简单粗暴”方式解决公司发展过程中遇到的问题,不能得到多数股东认同。
根据2017年半年报,在汇量科技11名董事中,仅披露了实际控制人段威以及副总经理曹晓欢的持股情况,共计持有5061.8368万股,占公司总股本的13.59%。由于股权较为分散,截至报告期末,公司无控股股东。
股权分散主要源于挂牌期间公司多次融资和二级交易。公开资料显示,挂牌新三板时,汇量科技股权高度集中。截至2015年11月25日,前十大股东持股比例高达93.71%,股东总数16户。挂牌新三板后,公司先后进行了两次定增融资引入新股东,合计募集资金5.32亿元。挂牌后公司采取协议转让方式,持续交易进一步分散了股权。截至2017年6月30日,汇量科技前十大股东持股比例降低62.33%,股东总户数达到127户。
“股权分散且股东诉求不一使得公司进退两难。”涂成洲表示,公司管理者希望通过摘牌,在融资或重组等方面提升自由度。但中小股东的诉求在于能否顺利退出实现收益。如果摘牌,这些投资者担心被套牢。另一方面,部分中小股东对公司能否成功IPO没有信心,因此不同意摘牌。
申请IPO及摘牌均没有取得实质进展,汇量科技开始尝试其他可能,分拆子公司赴港上市成为选项。5月30日,汇量科技公告称,境外全资子公司Mobvista.Inc拟申请在港上市。相关公告显示,子公司Mobvista收入占整个公司营收的79%。在业内人士看来,将如此重要的子公司运作在港上市,基本接近于公司整体借道海外上市。
汇量科技如此大动干戈,引来了股转系统关注。6月6日,全国股转系统发出问询函,要求说明其子公司上市方案及对公司的影响;子公司赴港上市后,如何保证公司对上市主体的控制权等问题。
汇量科技回复称,为实施本次在港上市,公司对境外企业股权作出少量调整,设立用于本次在港上市的开曼公司结构。该等调整并未实质性地改变公司现有整体资产和权益架构。
对于拆分上市是否影响公司控制权的问题,汇量科技称,公司目前持有Mobvista Inc。的100%权益。完成在港上市后,公司所持有的Mobvista Inc。股权比例会因上市发行而被摊薄,但摊薄比例相对有限。摊薄后公司持有的股权比例仍保持对子公司的控制权。同时,公司做出一些承诺,将有效保证公司对上市主体的控制权稳定性。
6月14日晚间,汇量科技公告称,2018年第二次临时股东大会审议通过了分拆子公司上市香港的议案。该议案获得与会股东的一致通过。表决结果显示,同意股数30829.2352万股,占本次股东大会有表决权股份总数的100%。
对于此次拆分子公司赴港上市的意义,汇量科技对中国证券报记者表示,公司以海外移动数字营销为主业,下属公司大部分分布在境外,主要收入来自于境外。随着中国很多互联网企业赴境外上市,公司也在寻求其他资本市场的机会。
至此,汇量科技内部的发展之争有了阶段性解决方案。