如果从第一只量化基金成立算起，国内的量化投资正式起步于2009年。
2015年之前，国内市场上的量化对冲策略曾经历了几年的快速增长。市场曾一度认为，量化对冲将成为公募基金的主流策略，不过受2015年三季度相关股指期货管控政策的影响，量化对冲策略元气大伤。
经过2015~2017年市场洗牌，今年量化投资市场进入竞争的相对平稳期，在优胜劣汰后，剩下的量化投资机构能力相对较强。相比过去几年，在股市持续低迷的背景下，今年以来量化投资的相对收益有所回升。
近日，在上海举行的一场量化投资峰会上，迎来了来自国内外银行、券商、公募、私募的诸多量化投资专业人士。《每日经济新闻》记者注意到，在这场投资峰会上，有专业人士分别用“编年史”和“三阶段”来回顾、展望量化投资在国内外的发展历程。而从目前国内的市场环境、数据积累等条件来看，国内的量化机构距离成为“中国的桥水”还有不少的桥要过。
量化投资目前还不能算主流
2009年算是国内量化投资的起点。此后，量化投资在国内迎来了连续几年的蓬勃发展。
而在国外成熟市场，量化投资已经有了近70年的发展历史。从包括“桥水”等一些海外大型对冲基金运行的情况来看，通过量化投资来管理风险取得了较为显著的效果。
2015年前，量化对冲策略快速增长。市场曾一度认为，量化对冲很有机会成为公募基金的主流策略，不过受2015年下半年的股指期货政策影响，量化对冲策略规模大幅缩水。
《每日经济新闻》记者注意到，经过2015~2017年市场洗牌，今年量化投资市场进入竞争的相对平稳期，在优胜劣汰后，剩下的量化投资机构能力相对较强。
今年，市场上的量化策略逆袭了主动管理。中信证券金融产品研究部高级副总裁厉海强指出，今年主动管理产品遭遇了明显的挑战，而去年权益类产品是表现最好的，几个量化类产品却表现垫底；今年以来，几类量化的策略都取得了正收益，例如今年上半年不少阿尔法策略取得了正收益，一些优秀的团队甚至取得了两位数的收益。
对此，德瀚基金总经理冯子沣向《每日经济新闻》记者表示，量化投资可用的工具和手段比较多，可以通过这些工具对冲风险，不像一些主观多头的基金，只能做多股票；另外量化投资的计算机模型自带风控，实现了全自动交易，可以不受主观因素影响地果断止损，相比之下在趋势性下跌的时候，那些选择“死扛”的主动基金亏损就会较多；同时市场风险加大，波动率会上升，会有利于量化交易，目前资产价格有所分化，也有利于对冲交易。
谈及量化投资在国内外理财行业的应用，瑞士银行集团执行董事Colleen Zhou表示，这几年市场的波动趋于加强，随着各类资产的关联度加强，传统的投资工具难以真正地分散风险，而量化投资有别于其他大类资产走势的特性，可以降低投资组合的波动性。
据平安银行私人银行家族办公室产品负责人奚声麒介绍，近一年的时间里，量化占其所管理的近80亿元资产的配置比例从2%涨到了10%。他认为，量化投资在资产配置组合中可以起到稳定器的作用，“以近期的土耳其金融危机为例，我们在商品CTA和量化策略上保持了微弱的正收益。”
不过，《每日经济新闻》记者注意到，从公募基金来看，目前量化投资仍然不能算主流。
数据显示，截至今年上半年，国内公募基金量化资产规模为1460亿元。相比之下，当前海外的量化投资基金的管理规模已经达到4000多亿美元，占整个海外对冲基金业规模的近14%。
有公募基金人士认为，量化投资作为被动管理工具，未来会成为中国投资者比较主流的配置工具和大类资产配置当中重要的组成部分；从国外的经验来看，量化投资会在养老基金的配置中占到较大的比例。
