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中国财富网讯（胡长虹）近日，美国政府表示，将扩大对中国出口限制，包括民用飞机零部件和半导体生产设备等。新规定将要求，美国公司在获得许可后，才能向为军队提供支持的中国公司出售某些产品，即使这些产品是用于民用领域。规定同时废除了某些美国技术及产品未经许可而出口的例外条款。

市场对此作出相应反应，截至4月30日收盘，电子板块涨幅位居行业榜首，上涨4.44％，跑赢大盘。

川财证券分析师周豫认为，部分美国企业需申请更多产品出口许可证，国内公司对半导体产品的进口也进一步受阻，半导体国产化是大势所趋。智能手机处理器品牌生产商海思2020年第一季度出货受疫情扰动较小，主要由于海思芯片下沉至华为中低端价格手机，自用芯片比例大幅提升。国内集成电路自给率有望提升，上游圆晶厂产能释放。同时，5G终端出货量虽受疫情影响，但整体需求还在，将带来半导体封测新机遇。

投资建议上，周豫建议关注半导体设备公司北方华创、中微公司，半导体封测公司长电科技、晶方科技、华天科技、通富微电，以及半导体设计公司韦尔股份、圣邦股份、兆易创新、北京君正等。

中国银河证券分析师傅楚雄认为，新冠肺炎疫情的海外持续扩散预计将对需求产生较大影响,全球的电子信息产业复苏道路将比较曲折。傅楚雄对电子行业短中期表现不乐观, 行业整体给予“中性”评级。

傅楚雄指出，当前我国已采取新基建、促消费等政策应对疫情冲击,未来我国电子信息产业将率先复苏。关注高研发投入、估值合理且受疫情影响较小的公司,重点推荐海康威视、生益科技、晶盛机电。

万联证券分析师王思敏认为，半导体方面,新基建持续加速5G建设,大基金二期催化半导体设备和材料领域,一季度集成电路、电子元器件产量实现增长,晶圆代工市场前景看好,国产替代空间广大。消费电子方面, 华为P40元器件进口创新低,国产供应链崛起。随着疫情逐渐好转,或将刺激消费电子再受市场关注,其逐渐回暖将带动全产业链景气度向上,预计半导体、元件、光学等产业均将受益。

申港证券分析师曹旭特认为，半导体设备是高资金投入、高技术壁垒行业,目前全球半导体设备行业处于寡头垄断局面。受益于国内半导体行业的高速发展,国内半导体设备在部分细分领域已取得突破,建议关注国内半导体设备龙头企业。投资策略上，曹旭特推荐中微公司、北方华创、华峰测控、兆易创新、闻泰科技。

华金证券分析师蔡景彦认为，从各厂商一季报业绩看，疫情对部分厂商2020年第一季度业绩的影响相对可控,进入二季度影响将更为明显,建议审慎对待二季度基本面下行风险。终端产品方面,机会集中于下半年。半导体方面,供需变化不确定性尚存,国内新基建加快推进,建议关注相关封测和设备厂商。显示面板方面,短期内供求关系存不确定性,中长期有供求趋向平衡的内在机会。

个股方面,蔡景彦建议回避年报和一季报业绩不达预期个股,核心推荐标的为立讯精密、全志科技、深天马A、海康威视和国星光电。

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