时值年底,随着一些上市公司并购业绩承诺兑现期的到来,高额的商誉减值计提拉响了业绩的警报。
银禧科技今日发布2018年业绩预告,公司预计全年增速将下滑283%至420%,亏损4亿元至7亿元。如此的业绩下滑,远超此前公司披露的三季度业绩下滑幅度。今年前三季度,银禧科技实现净利润3059万元,同比下滑80%。
导致业绩恶化的主要原因之一,是公司有大笔的商誉减值将予以确认。
两年多前,银禧科技斥资逾10亿元收购了兴科电子,后者在被收购的前两年如约完成业绩承诺,为公司业绩増色不少。不过,就在业绩承诺的最后一年到来之际,兴科电子却变成了一只“黑天鹅”。银禧科技称,由于智能手机行业需求表现疲软,兴科电子今年第四季度的营业收入、净利润同比出现大幅下降的情况,公司并购兴科电子相关业绩承诺未达预期,基于此,预计将对并购兴科电子形成的4.90亿元商誉全额计提减值准备,确认资产减值损失4.90亿元。
同时,公司预计将对并购兴科电子形成的0.39亿元无形资产——专利权余额计提减值准备,确认资产减值损失0.39亿元。兴科电子持有的3.25亿元可供出售的金融资产(Easy Go Inc/北京东方车云信息技术有限公司5.57%股权)也出现减值的迹象,预计将计提1亿元至3亿元的减值准备,确认减值损失1亿元至3亿元。
不过,根据前番收购时的承诺,银禧科技预计2018年将确认5亿元至8亿元的业绩补偿收益。
无独有偶。同日,智慧能源也发布一则关于计提商誉减值准备的公告。公司称,拟对公司2012年至2017年收购的安徽电缆股份有限公司、圣达电气有限公司、水木源华电气有限公司、上海艾能电力工程有限公司、远东福斯特新能源有限公司、保定意源达电力设备制造有限公司、北京京航安机场工程有限公司等7个事项所形成的商誉计提减值准备,金额为1.35亿元。
该部分商誉减值准备的计提,将直接冲击智慧能源的利润表现。今年前三季度,智慧能源实现营业收入126.48亿元,实现归母净利润2.98亿元。商誉减值已占到公司前三季度净利润的45%,这让公司近年来好不容易有点起色的业绩面临压力。
2015年、2016年是A股的并购高峰之年,按照一般三年的业绩承诺期,2018年被众多研究机构公认为将是商誉减值的高峰年之一。有研究数据统计,2018年,将有479家被并购企业进入承诺期最后一年。
11月16日,为强化商誉减值的会计监管,进一步规范上市公司商誉减值的会计处理及信息披露,证监会发布《会计监管风险提示第8号——商誉减值》,就商誉减值的会计监管风险进行提示。文件规定,对企业合并所形成的商誉,公司应当至少在每年年度终了进行减值测试。
记者梳理发现,在已发布的年报业绩预告中,有超过50家公司在预告中确认,公司存在商誉减值风险,并将在今年年底进行减值测试。比如雏鹰农牧、拓维信息、猛狮科技、恒康医疗等均在公告中提示,公司有巨额商誉减值的可能性,并发布业绩预亏预警。
另据统计数据显示,截至今年三季度末,A股上市公司商誉达到1.45万亿元,同比增长15.18%,创下历史新高,较去年同期增长15.18%。
