科创板

发展循环经济

此次申请科创板上市，金科环境计划公开发行股份不超过2569万股，募集资金7.39亿元，用于南堡污水零排放及资源化项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。

招股说明书显示，金科环境膜法水处理技术是目前深度水处理技术应用前景最为广阔的技术之一，公司的业务以该技术为核心展开。前述项目属于此类业务的应用，采用公司自行研发的针对高硬度水体零排放解决方案，最终实现了废水的完全再生回用，同时实现水中废弃物的资源化，是对工业园区尤其是化工工业园区循环经济产业的有益探索。

截至2018年12月31日，金科环境总资产合计5.67亿元。其中，归属于母公司股东权益合计2.61亿元，均远低于公司此次上市计划募集资金金额。公司表示，募集资金到位后，公司净资产规模增长较大，每股收益将被摊薄。而募集资金投资项目存在建设周期，从项目实施到产生预期效益需要一定时间。本次发行后，公司存在短期内每股收益被摊薄及净资产收益率下降的风险。

金科环境指出，水深度处理及污废水资源化领域是水处理行业的新兴领域。当前我国水污染、水资源短缺、水质性缺水等问题比较突出。随着生活饮用水卫生标准提高、市政污水及工业废水排放标准提高、工业用水价格上升以及发展循环经济的迫切需要，饮用水深度处理、市政污水及工业废水的深度处理、污废水资源化的投资建设将进入高潮。在“政策+市场”的双轮驱动下，水深度处理及污废水资源化将迎来广阔的市场空间。公司将继续加大膜滤水深度处理技术和资源化技术应用的研发投入，推动膜滤技术的广泛应用。同时，加大在资源化领域特别是新生水项目的市场和投资开发力度。